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  • 随着 SaaS 安全性升温,AppOmni 完成了 4000 万美元的 B 轮融资

    新一轮由Scale Venture Partners领投,Salesforce Ventures参投和ServiceNow Ventures以及现有投资者ClearSky、Costanoa Ventures、Inner Loop Capital和Silicon Valley Data Capital。该公司成立于 2018 年,迄今为止已筹集了超过 5300 万美元的资金。 AppOmni 帮助公司保护员工使用的应用程序——包括流入和流出应用程序的数据。随着 SaaS 应用程序在企业工作环境中的爆炸式增长,这变得更加重要,员工依赖于Zoom、Microsoft Teams 和Slack等平台。 越来越多的企业迅速采用 SaaS 应用程序,这使 AppOmni 确信是时候筹集资金了。 联合创始人兼首席执行官布伦丹·奥康纳(Brendan O'Connor ) 表示:“我们正在利用这项投资来释放我们的增长。 ” 不断变化的环境 O'Connor 说,过去,公司经常寻求保护其网络的外围和端点,但现在需要新的 SaaS 安全性,因为应用程序正在成为新的业务操作系统。 “应用程序不在端点上运行,它们在云上运行,”他说。 O'Connor 表示,对 SaaS 安全性的需求帮助 AppOmni 从 2019 年到 2020 年增长了 900% 以上。 Scale 的合伙人Ariel Tseitlin表示,在意识到主要的 SaaS 平台正在成为实际的操作系统并且需要比所提供的更好的安全性之后,他的公司去年做了一个大型研究应用程序来确定云应用程序安全的未来。 “当 AppOmni 为其 B 系列做好准备时,我们毫不犹豫地认为这对我们来说是正确的投资,”Tseitlin 说。 不断增长的市场 事实证明,围绕 SaaS 应用程序的安全性在投资者中很受欢迎。就在上周,总部位于纽约的DoControl筹集了1000 万美元的 A轮融资,因为它希望在包括 AppOmni、Obsidian Security和Altitude Networks在内的市场中竞争。 奥康纳没有透露具体的竞争对手,但表示他的 50 多人的公司在某些层面上与较老的云访问安全经纪人和渗透测试公司竞争。 无论竞争如何,O'Connor 和 Tseitlin 都表示,随着 SaaS 应用程序的使用不断增加,公司有很大的机会成长为自己的独立公司。 “这是一个巨大的市场机会,”Tseitlin 说。“公司平均使用 100 多个 SaaS 应用程序。定义云应用程序对于长尾应用程序的安全意味着什么的标准是我们为之兴奋的更大的机会。”
  • 独家:Plooto Banks A 系列 800 万加元用于小企业支付自动化

    该公司筹集了 800 万加元(634 万美元)的 A 轮融资,由FINTOP Capital领投,Luge Capital和Inovia Capital跟投。Plooto 的联合创始人兼首席执行官Hamed Abbasi表示,这笔新资金使公司总共筹集了 1500 万加元。 Plooto 每月只需 25 美元,即可提供现金流管理工具,使企业能够在单一平台下自动化应付账款和应收账款功能。该平台还与流行的会计系统集成,以消除数据输入,并自动核对账单和发票。 Abbasi 说,他在蒙特利尔银行工作时萌生了建立下一代支付公司的想法。他说,他亲眼目睹了小企业无法负担企业现金管理系统的痛点。他补充说,相反,这些企业将使用消费品、发送电汇或写支票。 Abbasi 补充说,与联合创始人Serguei Kloubkov 一起,Plooto 成立于 2015 年,是一家比特币区块链公司,但没有找到适合产品市场的产品,因此它在 2016 年转向了今天的支付公司。 “现在甚至五六年后,我们仍然看到许多企业正在经历同样的事情,”阿巴西告诉 Crunchbase 新闻。“与此同时,新冠病毒加速了向数字化的转变。” 在公司作为新平台的头两年,它经历了一些成长的阵痛,包括从免费平台转变为按交易付费。 Abbasi 和 Kloubkov 发现,一些客户每天都在使用该产品,而另一些客户则注册后从不使用。在与他们参与的客户群讨论如果平台消失会发生什么时,他们发现所有的摩擦点都在财务运营中,因此他们将软件的商业模式改为每月 25 美元。 “我们预测会有 70% 的客户流失,但神奇的是,我们看到 82% 的客户会留下来,”Abbasi 说。“当这种情况发生时,我们知道我们的产品适合市场。这是 2019 年 10 月,在 COVID 之前。我们已经可以看到增长,而且大流行加速了企业转换为完整的数字体验,因此我们能够将我们的解决方案带给更多的企业。” 他说,新的资金将用于产品开发、扩大业务并带来更多的销售和营销支持,以服务于不断增长的客户群。Plooto 目前有 30 名员工,他预计到今年年底将翻一番。 此外,Abbasi 说,该公司每个月都在接近两位数的增长,并在指标方面创造记录。 接下来,Plooto 将加倍提升客户体验。 “我们对我们想做的事情和我们想要制造的产品类型有着远大的愿景,”Abbasi 补充道。“我们也希望我们的客户尽快实现他们的愿景。这本身就是中小企业的命脉。” 同时,作为投资的一部分,FINTOP 普通合伙人John Philpott将加入 Plooto 的董事会,而 Luge Capital 普通合伙人Karim Gillani将担任公司顾问。 吉拉尼说他跟踪普鲁托有一段时间了,之前认识阿巴西。他在接受采访时说,拥有适合中小型企业的产品很重要,因为支付市场是一个巨大的机会。 “我们觉得现在是成为强大合作伙伴的正确时机,”吉拉尼补充道。“每年,全球企业之间有 120 万亿美元的资金流动。在美国,它是 25 万亿美元。这些付款代表了经济的心跳,而 Plooto 是其中的核心。”
  • UiPath 股价在交易首日上涨

    UiPath 周二将股价定为 56 美元,略高于每股 52 至 54 美元的预期价格范围。该定价使该公司通过发行 2,390 万股股票筹集了约 13.4 亿美元。 该公司当天的市值约为 356 亿美元。2 月,UiPath 筹集了 7.5 亿美元的 F 轮融资,由现有投资者Alkeon Capital和Coatue共同领投,投后估值为 350 亿美元 通过软件,UiPath 的机器人流程自动化平台可以在工作场所自动执行重复的、不复杂的任务——例如发票、数据输入,甚至客户服务和营销——因为他们希望节省成本并提高效率。 根据 UiPath 的S-1 文件,IDC估计智能流程自动化领域到 2020 年底将达到 170 亿美元,到 2024 年底将达到 300 亿美元。然而,UiPath 表示,它认为目前的全球市场总额更有可能在600亿美元。 根据其 S-1 文件,该公司的最大股东包括持有 28.8% 的 IPO 前 A 类股票的Accel 、持有11.4%的EarlyBird Management和持有 8.3% 的CapitalG 。 根据其 S-1,UiPath 的收入同比增长 81%,从截至 2020 年 1 月 31 日的财政年度的 3.362 亿美元增加到刚刚结束的财政年度的 6.076 亿美元。该公司还将其净亏损从 2020 年的 5.199 亿美元大幅削减至 9230 万美元,并将 3.594 亿美元的运营现金消耗转变为 2920 万美元的正运营现金。
  • 并购与金钱:Darktrace 即将上市的 IPO 可能会为更多网络安全产品带来光明

    然而,在网络安全方面,IPO 的闸门似乎已经很好地登上了。TELOS和Plurilock是去年上市的仅有的风险投资支持的网络安全公司。 那么 2021 年网络 IPO 会是什么样子呢? 本周,总部位于佛罗里达州的意识培训公司KnowBe4在纳斯达克首次亮相,该公司股价在早盘交易中飙升。在检测和响应公司宣布打算在伦敦证券交易所上市后, Darktrace似乎可能是英国首个上市公司。 此前,彭博社在 2 月下旬 报道称,总部位于加利福尼亚州山景城的 AI 端点安全提供商SentinelOne正准备在今年晚些时候进行首次公开​​募股,其估值可能超过 100 亿美元。就在去年 11 月,该公司完成了 2.67 亿美元的 F轮融资,对该公司的估值为 30 亿美元——是九个月前估值的三倍。 然而,投资者和顾问都表示,那些喜欢观察市场的人应该熟悉其他一些名字——比如总部位于华盛顿州柯克兰的Tanium——它们可能正在关注公开市场暴跌的可能性。 “除了 KnowBe4、Darktrace、Tanium 和 SentinelOne,我们继续密切关注ForgeRock、Netskope、Illumio甚至Pindrop等公司的 IPO 管道——尽管它们最有可能在 2022 年后期,”旧金山金融咨询公司Momentum Cyber​​ 的创始人兼董事总经理Dino Boukouris说。 SentinelOne 和 Tanium 很有趣,因为它们可能标志着端点市场​​重返 IPO 格局。竞争对手CrowdStrike于 2019 年 6 月进行了首次公开募股,是有史以来最成功的网络发行之一——目睹其股票大涨,在交易的第一天几乎翻了一番——筹集了超过 6.1 亿美元,初始估值约为 67 亿美元。 然而,端点安全和管理并不是唯一可以激发投资者兴趣的领域。 保护云 “鉴于像Zscaler这样的公司在公开市场上的强劲表现,再加上我们在私人市场上看到的众多 1 亿美元以上的融资,云安全仍然是一个值得关注的领域,”Boukouris 说。 Thomvest Ventures的风险合伙人Umesh Padval同意云安全可能会引起公众投资者的共鸣,因为随着劳动力变得更加偏远,似乎每家公司都在加速采用它。他补充说,数字身份和身份验证也变得流行起来——正如上个月Okta以 65 亿美元收购总部位于华盛顿州贝尔维尤的Auth0的股票交易所示。 虽然并非所有这些公司都会上市,但 Padval 表示他会关注几家 IPO 候选人,包括 Tanium、云安全开发商 Netskope、开源安全公司Snyk、安全运营提供商北极狼、数据安全分析公司Exabeam、和欺诈检测平台Signifyd。 Padval 表示,他认为网络安全 IPO 缺乏的原因有很多。首先,公司需要每年接近 1 亿美元的收入——或该范围内的 ARR——并确保它们能够在上市后的五到六个季度向投资者提供良好的增长率。例如,Darktrace 在其上市申请中报告称,截至去年 6 月 20 日的年度收入为 1.991 亿美元,比去年同期的 1.37 亿美元增长了 45%。 上市还涉及许多可预测性问题,以至于有些人回避——这甚至不包括成本。 “上市是相当昂贵的,”他说。“那你为什么需要审查?” 收购增长 然而,网络安全公司——当然是那些积极收购的公司——可以关注公开市场。根据Crunchbase 最近的一份报告,上市为公司提供了更多的融资选择,特别是在提供股票进行收购的意义上,交易在网络上很受欢迎,仅去年一年就完成了 70笔交易。 然而,估值可能会发挥决定性作用。提到的许多公司在过去几年都能够进行大型私人融资,而网络领域的估值和资金正在创下历史新高。 “在大流行期间,倍数只是可笑的,”帕德瓦尔说。“当你看到一些软件公司时,它们是非常好的公司——非常强大的伟大公司——但倍数仍然很荒谬。” 随着一些网络安全公司的倍数达到 50 倍、75 倍甚至 300 倍,避开公共市场并尽可能保持私有化可能只是经济上的意义——跟随 Uber 和Facebook等公司的脚步。 “如果你可以筹集私人资金,也许你只是保持私密,”帕德瓦尔补充道。
  • 宽带行业看到“史无前例”的投资,Vetro 筹集了 1200 万美元

    “连接是一项社会责任,”联合创始人兼首席执行官Will Mitchell说。“拥有连接性不是可选的。这已成为升级和交付新网络的竞赛。” 这家位于缅因州波特兰市的公司最初于 2008 年作为名为NBT Solutions的地图软件开发商起家,然后在 2017 年转型,通过提供一个建模、设计平台,创建允许中小型互联网服务提供商管理和映射其光纤网络的软件并建立新的网络或进行改进。 “互联网的物理层需要一个数字家园,”米切尔说。“我们可以那样。” 新钱 Mitchell 表示,这笔资金是在该公司连续第三年将年度经常性收入翻番之后进行的,并预计随着宽带和光纤行业的显着兴趣和增长,这一趋势还将持续三年。他补充说,该行业已经看到了“前所未有的”私人和公共投资利益水平,因为这种流行病只会进一步加剧数字鸿沟和连接需求。 乔·拜登总统提出的2.3 万亿美元基础设施支出计划中特别提到了宽带,政府可能会拨出 1000 亿美元用于扩大接入。 Resolve 的联合创始人克里斯·罗德斯 ( Chris Rhodes ) 说:“这是一个现在拥有巨大顺风的空间和公司。” “Vetro 拥有一个现代 SaaS 平台,可以在一个有吸引力的空间中发挥作用。” 米切尔说,他相信像 Vetro 这样的公司可以在任何政府资助的宽带推广中发挥关键作用,帮助提供商在建设和改进现有基础设施时承担责任。 帮助电信和互联网运营商管理其网络的行业最近发生了很多交易。去年 6 月,VertiGIS收购了 Vetro 的竞争对手Mapcom Systems,去年底该领域的另一家公司OSPINSight被IQGeo 收购。 Mitchell 认为,随着需求的增加,更多公司将进入宽带生态系统,并补充说这应该会进一步推动 Vetro。 “我认为,随着越来越多的政党参与进来,这将为我们提供充足的成长机会,”他说。
  • ynctera 瞄准 3300 万美元的 A 轮融资开发银行即服务

    Fin VC领投新一轮融资,万事达卡和Gaingels跟投,Lightspeed Venture Partners、Diagram Ventures、SciFi Ventures和Scribble Ventures跟投。 “我们一见到Peter [Hazlehurst]、Kris [Hansen] 和Dominik [Weisserth],并了解了他们为市场提供的解决方案,我们立即被卖掉了,” Fin VC 的管理普通合伙人兼创始人Logan Allin说道。书面声明。“对社区银行的特别关注和平台背后的世界级技术确实让我们相信,他们正在构建经得起时间考验并证明对未来金融服务无价的东西。” 投资还包括一群天使投资人,包括Omri Dahan、Nuno Sebastiao和Tim Sheehan。根据 Crunchbase 的数据,这项投资使 Synctera 迄今为止的总资金达到 4540 万美元。 Synctera 的平台提供嵌入式金融和“银行即服务”工具,将社区银行与金融科技公司相匹配,通过简化日常对账、运营和监管合规,实现规模和增长。Synctera 首席执行官 Hazlehurst 表示,他的任务是将 9 到 10 个月的流程缩短到 20 天,而公司已经在三个月的范围内。 “我们上次的加薪创造了很多入境需求,这促使我们现在筹集资金,”他告诉 Crunchbase News。“2021 年的目标是让 15 到 20 家银行加入该平台,我们将在第三季度加速推进,因为我们有 40 家银行对此感兴趣。” 此外,他补充说,60 家金融科技公司有兴趣与国内银行配对。所有这些需求也意味着该公司正在增加员工人数并吸引更多银行加入该平台,因此风险承受能力的组合多种多样。 Hazlehurst 说,该公司目前有 50 人,而 Synctera 筹集种子轮时还不到 10 人。它每周增加两到三个人,他打算到今年年底增长到 150 多人。 刚刚过了 1 岁生日,Synctera 还在接下来的几个月里推出了一系列新功能,包括卡处理支持,以便公司可以发行借记卡、信用额度、透支、后端自动化计费和汇款。 “当一家新的金融科技公司成立并想要一个落脚地时,我们将成为你的家,当你准备好时,将帮助你找到银行合作伙伴,”Hazlehurst 补充道。 除了 A 轮融资外,该公司还表示,它致力于“ Cap Table Coalition ”,其中包括来自 20 多名天使投资者的资金,以确保金融科技和银行业正在创造和投资多样化、公平和包容的工作场所,他说。
  • 为老年人服务的初创公司的资金激增

    简而言之,我们正在变老。初创公司和风险投资者——一直了解增长市场——正在加大力度为我们快速增长的老龄化人口提供服务。 Crunchbase 数据显示,今年到目前为止,风投已经向专注于老年护理和家庭医疗保健的美国初创公司投入了超过 50 亿美元。受资助的公司包括Papa,这是一个将老年人与人们联系起来提供陪伴和帮助的平台;Ruby,一家帮助老年人对他们的家进行安全升级的初创公司;和Harmonize,一个专注于病情严重的人的远程护理平台。 这笔资金来自越来越多的老年人选择留在原地,调查数据显示,四分之三的老年人更愿意尽可能长时间地继续住在家里。随着大流行推动了对在家和远程提供医疗保健的需求,该领域在 2020 年得到了进一步的推动。 总部位于马萨诸塞州剑桥的CareAcademy的创始人兼首席执行官Helen Adeosun说:“这场大流行带来了很多好处,该公司是一家为家庭健康提供者提供培训的风险投资支持的初创公司。“一个是我们作为一个国家已经发现很多事情可以在家里完成,包括医疗保健。” 当然,创业投资者已经发现了这一点。在过去的五个日历年里,风险投资人向老年护理和家庭健康初创公司投资了超过 25 亿美元。尽管并非所有家庭医疗保健初创公司都专门针对老年人,但它们在大多数平台上都是超级用户,占整体医疗支出的很大一部分。 使用 Crunchbase 数据,我们分解了下表中的数字: 投资正在跨阶段进行 老年护理和远程医疗保健在创业投资范围的所有阶段都出现了活动,从种子到后期和 IPO 前。甚至还有一两个独角兽。 对于远程护理,资金最雄厚的私营公司是DispatchHealth,这是一家总部位于丹佛的移动和远程医疗保健提供商,迄今为止已筹集了超过 4 亿美元的已知资金。老年人是这家初创公司的核心目标人群,它吹捧与医疗保险提供者的合作伙伴关系。 其他资金充足的初创公司包括Honor,一个寻找熟练家庭护理提供商的技术平台,已经吸引了超过 2.5 亿美元的风险投资,AlayaCare,一个拥有约 1.1 亿美元资金的家庭健康软件平台,以及 Papa,它拥有筹集了超过9000万美元。 还有很多种子阶段的活动。最近的种子资金接受者包括总部位于纽约的Aloe Care Health,该公司为老年人和护理人员提供语音激活医疗警报系统,Serenity Engage,一个符合 HIPAA 标准的老年人护理消息应用平台,以及Grayce,一个家庭工具成员导航老年亲属的护理需求。 为了了解各个阶段的启动资金在哪里发生,我们汇总了 2021 年获得资助的初创公司的清单: 政治行动可以进一步推动 政治行动可以进一步推动养老空间。今年早些时候,拜登政府呼吁国会投入 4000 亿美元,用于扩大老年亲属和残疾人获得家庭或社区护理的机会。 除了扩大家庭护理之外,政府还表示,它正在寻求提高对家庭护理工作者的补偿,这是一个由“长期被低估和低估的有色人种女性组成的劳动力”。 CareAcademy 的 Adeosun 表示,这是一个可以从企业家那里获得一些帮助的政策目标,并指出目前缺乏专业的基础设施供直接护理人员开发可以增加就业机会和薪酬的技能组合。她的初创公司希望通过为老年护理专业人员提供在线课程来解决这个问题,这些课程包括与痴呆症患者合作、运送坐轮椅的老年人以及照顾中风幸存者等主题。 随着初创公司的成熟,SPAC、收购方和公开市场都在关注 当然,老年护理行业不仅对风险投资人群感兴趣。公众投资者也在关注这一领域,着眼于扩大购买快速增长公司股票的选择权。 一些特殊目的的收购公司已经计划收购一家在养老领域有前途的公司。Senior Connect Acquisition 是由UnitedHealth Group创始人Richard Burke于去年年底发起的 SPAC,寻求投入 3 亿美元用于收购一家老年护理和家庭健康市场的公司并将其上市。另一个SPAC,EQ Health Acquisition Corp.,有2.2亿美元投入工作,并将家庭护理和临终关怀提供者列为其目标领域。 该领域最近的首次公开募股,家庭护理提供商Aveanna Health,提供跨年龄组的服务。自这家总部位于亚特兰大的公司于 4 月以约 22 亿美元的市值首次亮相以来,股价基本持平。 目前,针对以老年人为重点的公司的热门新产品的讨论领先于实际交易。但对于那些将人口趋势视为市场需求核心驱动力的人来说,很明显这是一个有望增长的领域。随着我们人口的老龄化,我们可以利用年轻公司的更多帮助,通过创新方法优雅地老龄化。
  • Capchase 获得 1.25 亿美元的 A 轮融资,以帮助创始人避免稀释

    这轮融资是股权和债务的混合,由QED Investors牵头。本轮融资的其他投资者包括Bling Capital、SciFi VC、Caffeinated Capital和几位天使投资人。根据 Crunchbase 的数据,Capchase 现在已经通过债务和股权的方式筹集了近 1.9 亿美元。 该公司八个月前推出了其平台,作为创始人风险投资的替代方案——这可能是昂贵的,并且会稀释所有权。它为有经常性收入的公司提供前期资金。贷款是基于公司的年度经常性收入减去通常 5% 到 10% 的折扣。例如,一家每月经常性收入为 10,000 美元的公司;Capchase 可能会为总 120,000 美元的 ARR 支付 108,000 美元作为回报。 自推出以来,Capchase 已向 400 多家公司发行了超过 3.9 亿美元的融资,预计未来六个月将增长 400%。 “市场很疯狂,”联合创始人兼首席执行官Miguel Fernandez说。“创始人正在涌向这种模式。” 新功能和地理 Capchase 计划使用新资金继续增强其借贷平台。今年早些时候,该公司推出了一项程序化功能,理想情况下,该功能允许公司根据收入增长和未来计划获得实现目标所需的确切金额。 “你不想拿出你没有使用的资金,”费尔南德斯说。 该公司还计划将所得款项用于在英国和西班牙的大洋彼岸扩大业务。虽然科技创业市场的规模只有美国市场的 40% 左右,但费尔南德斯表示,那里的创始人也在寻找更广泛的风险投资的替代方案。 随着奥斯汀Founderpath和洛杉矶Pipe等公司的出现,提供替代方法为初创公司提供资金的公司变得越来越受欢迎,它们希望根据公司的月度、季度或年度经常性收入进行贷款。 QED Investors 的合伙人马特·伯顿 ( Matt Burton ) 十多年来一直关注金融科技行业,并表示 B2B 金融科技市场现在开始赶上消费者(或 B2C)金融科技行业一直在追求的增长和创新浪潮年。
  • 独家:建筑科技初创公司 Extracker 筹集了 530 万美元的 A 轮融资

    Extracker 的软件可帮助总承包商、分包商和客户实时沟通和跟踪项目成本和变更订单。 CEO Cameron Page的背景是建筑业,曾在大学学习建筑管理并在该行业工作过。因此,他对随着项目进展与分包商和客户沟通成本所带来的挑战有第一手的了解。 “然而,挑战在于每个人都有自己面向内部的财务软件……因此,不可能实时知道你的位置,”佩奇在接受 Crunchbase News 采访时说。他指出,他参与的最后一个项目有 600 个变更单请求,全部通过电子邮件发送。 随着设计建造越来越受到关注,承包商在计划完全敲定之前就签订了合同。Page 说,这意味着构建过程更具迭代性并且更容易发生变化,并且可以更广泛地跟踪不断变化的成本。 三年前,佩奇创办了 Extracker,以数字化和简化体验,并从建筑行业接触到他的网络。这家初创公司位于旧金山,其客户包括Performance Contracting Group和Build Group等公司。 在该公司在朋友和家人的一轮融资中筹集了大约 150 万美元之前,Extracker 最初是自力更生的。由Jackson Square Ventures牵头的 A轮融资使其总资金达到约 700 万美元。 “很少有一支拥有深厚建筑专业知识的团队以真正双赢的方式解决一个巨大的问题——包括(总承包商)、分包商、业主、开发商和(建筑管理)公司,”杰克逊Square Ventures 的合伙人Uri Pomerantz在一封电子邮件中说。 佩奇表示,该公司最近的收入同比增长了 350%,并将利用 A 系列投资于其核心产品。 建筑技术最近一直备受关注,建筑管理平台Procore今年上市,该行业在 2021 年迄今筹集了近 15 亿美元。
  • 七七六支持的 SIMULATE 吞噬了 5000 万美元的 B 系列以扩展食品产品

    七七六领导了这一轮,克里斯·萨卡和克里斯托·萨卡、NOMO Ventures、McCain Foods、Imaginary Ventures和Day One Ventures也加入了这一轮。根据 Crunchbase 的数据,自Ben Pasternak和Sam Terris于 2018 年创立以来,新一轮融资为该公司提供了 6100 万美元的总资金。 作为投资的一部分,七七六的Alexis Ohanian加入了 SIMULATE 的董事会。 十几岁的时候,帕斯捷尔纳克开始从事软件开发,后来创办了自己的社交媒体公司,他在 17 岁时卖掉了这家公司。他说,正是在那个时候,他对食物和营养产生了兴趣,尤其是它是如何反科技的。 “其中大部分都是原始的,是把食物 A 变成食物 B 的轶事,”帕斯捷尔纳克告诉 Crunchbase 新闻。“我想创建一家可以在没有动物的情况下模拟动物食品的公司。我从鸡块开始,因为一般来说,所有的文化变革都是从年轻人开始的,他们经常吃鸡块或嫩鸡肉。” 模拟 NUGGS 产品 自 SIMULATE 在 2020 年最后一次筹集到400 万美元的可转换票据以来,该公司的大部分收入来自直接面向消费者。他说,在过去的六个月里,该公司的零售业务大幅扩张,现在 NUGGS 已在 5,000 多家零售店销售,包括沃尔玛、塔吉特、全食超市和山姆会员店。 该公司还提供三种产品:NUGGS、辛辣 NUGGS 和一种名为 DISCS 的肉饼产品,目前仅直接面向消费者。 除了产品和技术开发之外,Pasternak 还打算将大部分新资金用于将公司内部团队扩大两倍,包括招聘工程师、食品科学家、设计师和艺术家。 在增长方面,SIMULATE 进入 2021 年,门店数量不足 300 家,零售足迹增长了 200%。此外,仅在 4 月,它就进入了 2,100 多个新门。尽管帕斯捷尔纳克打算在今年年底前再增加 10,000 家门店,但他预计餐饮服务和快餐最终将成为公司收入的很大一部分。 “我们的核心关注点之一是可扩展性和软件方面,”Pasternak 补充道。“除非有 100,000 人采用,否则该产品没有有意义的采用。” Lerer Hippeau的合伙人Joe Medved参与了去年的投资,并表示 SIMULATE 正在做大量的产品迭代,并在网上获得了早期采用,现在在商店货架上脱颖而出。 “他们采取的方法是利用可持续产品吸引消费者的兴趣,”梅德维德在接受采访时说。“这将使他们能够随着时间的推移将一系列 SKU 推向市场。这不仅仅是一个标准的植物品牌,我们正在开发一种新产品,而品牌的故事讲述的是年轻消费者。”
  • 每月资金回顾:2021 年 5 月,资金、新独角兽和退出的步伐继续强劲

    这仅排在 5 月之后的另外两个风险投资金额更大的月份:2021 年 4 月和 2021 年 3 月,这两个月保持着全球风险投资者在一个月内花费 540 亿美元的高水位线。 自 2020 年 6 月以来,领先科技股的价值上涨,同时 2021 年的退出估值增加,今年对私营公司的融资有所增长。 在 IPO 市场中,今年迄今为止,有13 家公司的上市规模超过 100 亿美元,而 2020 年全年有 12 家公司上市。(在 2017 年至 2019 年的前几年,100 亿美元或以上的首次亮相是个位数,没有一家在2016 年。) 2021 年风险投资支持的公司的并购也增加了 620 亿美元,几乎是 2020 年前五个月的两倍。 出口 2021 年 5 月,南加州公司主导了价值超过 10 亿美元的新上市公司,而硅谷公司则明显缺席。 5 月份最引人注目的三个公开亮相是成立于 1990 年代至 2000 年代初的公司——超过 17 年前。它们包括瑞典的营养公司 Oatly、南加州的建筑技术 Procore和纽约的网站和电子商务平台Squarespace。 这些 IPO 的主要投资者包括Oatly 的华润和黑石集团、Procore 和General Atlantic的ICONIQ 和Bessemer Venture Partners、 Squarespace 的Index Ventures和Accel。 总共有 137 位独特的机构投资者投资了 2021 年 5 月上市规模超过 10 亿美元的公司。其中 105 位来自美国。 积极的投资者 Tiger Global Management是上个月最活跃的投资者,5 月份有 21 家新的投资组合公司,或平均每个工作日有 1 家新的投资组合公司。在这些资金中,这家总部位于纽约的公司领导或共同领导了其中的 16 轮融资。Tiger Global 是独角兽初创公司中最多产的投资者,今年才加快了其本已活跃的投资步伐。 Andreessen Horowitz和SoftBank Vision Fund上个月紧随 Tiger 之后,5 月份各有 12 家新的投资组合公司,与 2021 年的前几个月相比,两家公司的投资步伐都有所增加。成长型股权公司Insight Partners上个月投资了 11 家新的投资组合公司。 新独角兽 5 月,新估值10 亿美元的公司快速创建,过去一个月有 44 家新独角兽,或平均每个工作日超过 2 家。其中包括美国的健康饮食应用Noom、职业视频公司MasterClass和大学招聘服务Handshake。来自德国的免佣金经纪商Trade Republic 、来自墨西哥的加密货币交易平台Bitso和来自法国的在线客户行为追踪器Contentsquare也于 2021 年 5 月加入了独角兽行列。 Tiger Global Management、Accel、Softbank Vision Fund、Sequoia Capital、Fidelity Management和Coatue在这些新的独角兽中拥有最高的投资组合数量,在这批新的一批中,每家都有六到七家投资组合公司。 风险投资和私募股权回报 投资界普遍认为,只有顶级基金才能产生可??观的回报。联合广场风险投资公司的弗雷德威尔逊早些时候写道:“关于投资风险投资基金的说法是,你必须进入前四分之一(25%)或可能进入前十分位(10%)才能产生良好的回报。”过去一个月。 但新的研究似乎打消了这种观念。4490 Ventures的董事总经理Dan Malven最近在一篇关于风险投资回报的文章中关注了美国国家经济研究局的研究。该研究衡量了 2009 年至 2017 年推出的基金的回报,并在 2020 年 6 月之前退出。研究表明,接近 50% 的基金跑赢股市。 随着自 2020 年第三季度以来退出的增加,这些调查结果(如果准确的话)表明,如果扩大分析范围,风险和成长型股权投资者的回报会更高。
  • 加密货币交易机器人平台 Hummingbot 以 800 万美元的 A 轮融资

    Initialized Capital领投本轮融资, Slow Ventures、Arrington XRP Capital、Borderless Capital、Defiance Capital、Terraform Labs (Luna)、AscendEX (BitMax)、Ava Labs、NEM Trading 和Altonomy 跟投。根据 Crunchbase 的数据,包括新一轮融资在内,Hummingbot 总共筹集了 1300 万美元。 根据联合创始人兼首席执行官迈克尔的说法,该公司总部位于加利福尼亚州山景城,于 2019 年开始通过为个人提供以前仅适用于华尔街对冲基金的相同自动交易功能,使加密货币市场的高频交易民主化冯。 他和联合创始人Carlo Las Marias来自金融背景,而 CTO Martin Kou曾在苹果公司任职。 “我们最初的想法是做市和流动性,所以我们花了一个月的时间建立与Coinbase和其他交易所的整合,然后我们才能做有趣的部分,那就是交易,”冯告诉 Crunchbase 新闻。“有很多交易所,每个都有自己的 API。一旦我们意识到每个人都有这个问题,我们认为我们可以通过开源解决它。” 冯接着说,开源使人们能够将低级 API 集成到交易所中,然后快速构建交易策略。 该公司的 Hummingbot Miner 于 2020 年 3 月推出,为代币发行者提供低成本、灵活的做市(做市商通过创建买卖这些资产的订单来设定资产价格),通过称为“矿工”的去中心化交易者大军。 ” Hummingbot 客户端界面,由 Hummingbot 提供 不过,这并不容易。冯承认,就在 Miner 发布之前,该公司的资金已经用完了,可能还剩下一个月的时间。他说,最终起到帮助的是全球大流行和对加密货币的兴趣加速。 结果,Miner 最终占据了上风。快进到今天,该公司现已与 21 家发行人合作,利用 2,400 名个人“矿工”,产生了超过 17 亿美元的交易活动,冯说 Hummingbot 的收入来自三个来源: 分享交易所交易费用;代币发行人管理和托管流动性挖矿活动的平台费用;和自定义交换连接器,本质上是从 Hummingbot 到交换的集成。 冯说,尽管该公司的总部设在加利福尼亚,但其目前的 50 名员工分布在世界各地。 他打算利用新资金将 Hummingbot 的平台扩展到更多交易所,聘请更多支持、工程和质量保证人才,并开发与交易策略相关的额外用户能力。 “我们将扩展 Miner 产品并推出新的业务线,”冯补充道。“我们还计划开发功能,以便用户能够在实际部署 API 之前查看其行为方式。” 即将加入 Hummingbot 董事会的 Initialized Capital 普通合伙人Brett Gibson表示,他早就听说了 Hummingbot,并且一直在关注它的做法。 他通过电子邮件表示,该公司正在向数千名用户介绍加密货币的自动交易,并让他们获得“华尔街专业知识”和通常为更复杂的基金保留的功能。 “加密货币的兴起正在推动新资产和交易场所的爆炸式增长,由此产生的交易对增长要大得多,因为它是两者的倍数,”吉布森通过电子邮件说。“所有这些新的交易对都需要流动性来有效地发现价格,并让市场参与者看到他们的订单匹配。Hummingbot 正在通过其开源交易机器人和市场直接解决这个问题。我对他们正在建设的东西感到兴奋,并很高兴加入他们的董事会。”
  • Loupe Tech 获得 1200 万美元的 A 轮融资以连接运动卡爱好者

    Loupe Tech是最新的直播电子商务流媒体平台,专为运动卡收藏者打造,将获得风险投资——1200 万美元的 A 轮融资。 Forerunner Ventures领投,Nat Turner和DJ Skee追加投资。根据 Crunchbase 的数据,该公司总共筹集了超过 1500 万美元,其中包括 1 月份由Upfront Ventures牵头的 300 万美元种子轮融资。 Loupe 创始人兼首席执行官Eric Doty告诉 Crunchbase News :“我重新开始使用运动卡,这是我小时候和父亲一起收集的。” “像很多收藏家一样,我已经过去了几十年,想重新开始。” 当他这样做时,多蒂意识到这个爱好存在技术差距。网站和工具十年来没有发展。从他在电子游戏方面的背景中得到启发,他认为他可以为市场带来一些不存在的东西:一个直播应用程序,可以通过一个工具完成社区的观看、购买和连接。 总部位于迈阿密的 Loupe 成立于 2020 年 3 月,并于当年晚些时候于 10 月推出。 Doty 预计将利用新资金雇用更多人,并建立战略合作伙伴关系。该公司目前有 9 名员工,他希望在未来几个月内在业务和开发方面再招聘 6 名员工。 卡交易市场预计到 2027 年将达到 988 亿美元,Loupe 是最新一家筹集资金的直播公司。今年 3 月,Whatnot在 A 轮融资中筹集了 2000 万美元,用于扩展其直播购物平台和市场,让狂热的收藏家们聚集在一起分享共同的兴趣。然后在 4 月,允许人们购买、销售和存储运动卡的Alt在通过种子轮和 A 轮融资筹集了 3100 万美元后推出。 Doty 相信 Loupe 在其市场模式方面处于领先地位。他补充说,自公司成立以来的七个月里,它的总销售额每月增长 50%,并促进了数百万的销售额。Loupe 的收入来自每笔销售额的一定比例,该公司每天都在增加数千名新观众。 “真正取得成功的是卖家,”多蒂说。“对于一些卖家来说,他们 80% 或 90% 的业务都是在我们的平台上完成的。” 接下来,Loupe 计划在迈阿密的温伍德地区开设旗舰陈列室、商店和办公空间。它还将拥有直播工作室,以便客户可以观看直播。 Doty 还打算通过构建额外的用户要求的功能和收入增长选项以及体验来改进应用程序,以便任何想要销售卡片的人都可以在 60 天内建立自己的业务并在平台上取得成功。 “数百人在等待名单上,我们一直在寻找代表我们所代表的卖家,”他补充说。“我们还专注于我们的社区并与他们建立关系。” Forerunner Ventures 的创始人兼管理合伙人Kirsten Green表示,该公司对直播和社交商务等趋势感兴趣,并且在放眼整个领域时,由于 Doty 的应用程序和经验而找到了他。 格林认为,商业的演变正在演变为人们如何将在线购物和社交作为一种娱乐形式。 “创作者能够直接接触观众并交易他们提供的东西对我们来说是一个有趣的趋势,”她在接受采访时说。“Eric 与我们分享了这一愿景,这让我们对 Loupe 成为围绕商业的爱好者的中心感到兴奋。最重要的是,人们希望在网上建立网络,而能够围绕一项活动或激情来实现这一点是社交媒体的下一个发展方向。”
  • 隐私变化将迫使 Adtech 格局进行调整

    这些变化——正如许多人在广告和手机上的弹出窗口中看到的那样——在不到两个月前生效,并允许用户选择退出广告商 ID,或俗称的 IDFA。这些 IDFA 允许广告商跟踪 iOS 用户跨应用程序的活动,以更好地定位广告并衡量其广告系列的有效性。 这些新规则似乎也不会消失。本周早些时候,在其年度全球开发者大会期间,Apple 表示其即将推出的 iOS 15 更新将使 iPhone 用户能够更好地控制自己的隐私,并查看有关其数据去向的更多细节。新 iOS 的用户将能够看到他们的应用程序正在与谁共享数据,并使互联网活动更加私密。 根据 Crunchbase 的数据,这些对用户隐私的增强将影响广告市场,该市场去年全球风险投资超过 27 亿美元,今年已经达到 32 亿美元。特别是移动广告只占这些美元的一小部分——去年约有 2.78 亿美元的风险投资进入。 500 Startups首席执行官兼创始合伙人、广告技术投资人Christine Tsai表示:“Apple 的举措应该向初创公司发出一个信号,即他们应该在早期阶段认真对待隐私问题。” “在公司还很年轻的时候实施它们的成本较低,这是我们鼓励我们的初创公司作为我们(环境、社会和治理)计划的一部分而做的事情,”Tsai 说,他是原始技术支持的一部分帮助推出Google AdSense 的团队。 支撑行业 虽然这些变化最近才生效,但广告科技公司——尤其是移动领域的公司——并没有措手不及。 “多年来,我们一直在为此做准备,” Blackstone支持的移动广告和应用内货币化公司Vungle的首席执行官Jeremy Bondy说。 邦迪说,Vungle 每月为其客户提供约 90 亿条广告,并于 2018 年开始为这些变化做准备,比苹果正式宣布这些变化早几年。 这些准备工作包括在 3 月份收购总部位于芬兰的GameRefinery。GameRefinery 能够提供跨游戏应用程序的深度上下文数据集,允许广告商在没有 IDFA 的情况下提供相关活动。 去年 10 月,Vungle 还收购了总部位于洛杉矶的AlgoLift,该公司在一份新闻稿中表示,该公司依赖匿名数据并为“苹果即将推出的与 iOS 相关的隐私变更提供独特的解决方案”。 Bondy 表示,数据和机器学习技术将被更多地使用,因为公司将依靠“概率定位”来接触他们的受众,因为身份将被隐藏。 Bondy 和其他人还指出,虽然 IDFA 数据可能更难获得,但苹果还推出了其 SKAdNetwork,它提供的数据不那么精细并隐藏了用户的身份,但允许营销人员衡量转化率。 对某些人来说,前方的道路更加艰难 然而,并非所有公司都能通过交易、数据和新技术克服隐私变化。 移动测量合作伙伴(或称 MMP)是第三方平台,用于跟踪和可视化移动应用程序数据,让营销人员更全面地了解活动的表现,并在用户交付时告知公司,邦迪说。他补充说,如果没有 IDFA,就不可能知道该用户来自哪里,这意味着这些公司可能必须进行创新和添加产品。 总部位于加利福尼亚州雷德伍德城的移动广告平台Moloco的产品副总裁Anurag Agrawal表示,他相信重新定位那些依赖于了解 IDFA 或设备以便发送它们的公司。他们已经查看过的品牌和产品的广告可能会受到 Apple 隐私方面的一些新变化的最大影响。 虽然 Bondy 认为 Apple 推出的隐私更改“笨拙”,但随着时间表的变化,他理解这种困境。 “从消费者的角度来看,这是完全合理的,”他说。“从我们的角度来看,我们希望在尊重隐私的同时呈现相关内容。” 虽然很明显人们想要更多的隐私,但阿格拉瓦尔表示,他还可以看到新规则有利于Facebook和谷歌等大型科技巨头,它们不需要像大多数人那样依赖第三方数据。 “我认为这可能会使竞争环境更加倾斜,”他说。 尽管如此,Agrawal 表示他也理解隐私是许多用户最关心的问题,如果像 Apple 这样的公司想要销售设备,他们也必须将其作为主要目标。 “我认为我们已经到了用户想要更多隐私的地步,”他说。“苹果正在对此做出回应。”
  • 独家:Specto 以 325 万美元种子推出移动性能平台

    该轮投资来自Susa Ventures、Fuel Capital、Bain Capital Ventures、Liquid2 Ventures、SV Angel、迈克·弗纳尔和玛丽·皮梅诺娃。 Specto 的平台旨在为客户提供有关其移动应用程序性能的细粒度数据和分析——例如启动时间、交互指标及其在新操作系统上的执行能力——帮助公司充分利用爆炸式增长的移动市场,创始人兼首席执行官杰内伊·斯特拉斯纳。 “移动支出如此之大,公司不能把这笔钱留在桌面上,”斯特拉斯纳说。 Strasner 表示,据估计,去年应用商店的移动支出约为 1400 亿美元,而移动广告支出接近 2400 亿美元。 开始 Strasner 在Facebook工作了四年,帮助这家社交媒体巨头开发了自己的内部移动性能测量工具。就在那时,他意识到了这样一个平台的重要性以及市场上缺乏移动原生工具。 Fuel 的创始人兼普通合伙人Chris Howard表示,市场上大多数用于衡量移动性能的工具都是从对 Web 应用程序执行相同操作的平台改编而来的——这些平台非常不同。 “这是专门针对移动设备的,这对我们很有吸引力,”他说。 Strasner 表示,他将Firebase (2014 年被谷歌收购)视为一家处于相同移动性能领域的公司,但很少有公司像 Specto 那样以移动为中心。 Strasner 说,尽管该公司刚刚推出,但它确实有“数十名客户”已经在使用该平台。他补充说,Specto 将利用这笔新资金建立其七人团队并推动其上市战略。 斯特拉斯纳表示,他相信该公司可能会在大约 12 到 18 个月内寻找 A 轮融资,甚至已经有“大型科技公司”与该公司接洽,对该公司正在做的事情表现出兴趣。然而,Specto 并不想出售,而是希望在它认为是一个重要市场的基础上再接再厉。 “这是一个巨大的机会,”斯特拉斯纳说。“我们可以在这个领域建立一家大公司。”
  • Hello Alice 投入 2100 万美元的 B 轮融资,将企业主与资本、资源联系起来

    QED Investors领投了这轮融资,新投资者包括Backstage Capital、Green Book Ventures、Harbert Growth Partners和How Women Invest,以及包括 Guy Fieri 和Jean Case在内的一群人。迄今为止,新资金为该公司提供了约 3000 万美元的总投资。 联合创始人Elizabeth Gore和Carolyn Rodz于 2017 年成立 Hello Alice,该社区现已发展成为一个由全球约 500,000 名企业主组成的社区,以及专注于支持业主的企业业务服务、政府机构和机构的合作伙伴网络中小型企业扩大规模并增加收入。 “作为拉丁裔创始人和小企业主,伊丽莎白和我想具体了解行业以及领导业务的人,以便支持独特的路径来帮助他们做出更好的决策,”首席执行官罗德兹告诉 Crunchbase 新闻。“当我们为 Hello Alice 筹集资金时,我们正在为我们的公司筹集资金。” 事实上,新的资金将用于支持企业主,包括有色人种、女性、男性、移民、LGBTQ+ 所有者、退伍军人和残疾所有者。尤其是为摆脱全球大流行的小企业主提供服务,以及启动移动应用程序。 在过去的 24 个月中,Hello Alice 实现了超过 1,100% 的增长,并于去年 4 月转向启动其 COVID-19 商业资源中心,戈尔和罗兹在该中心为小企业主筹集和部署了超过 2000 万美元的紧急赠款和资源,以支持他们度过疫情。 根据戈尔的说法,公司的大部分增长来自口耳相传。此外,该公司的收入同比增长。 Rodz 表示,接下来,该公司打算继续专注于小型企业,其中有超过 3100 万家处于早期阶段。你好 Alice 将努力以赠款、贷款、信贷和风险投资的形式寻找资金。 戈尔在接受采访时说:“这是他们成长或生存的首要需求。” “这就是我们启动小企业融资中心的原因。美国从全球大流行中复苏将围绕企业主展开。我们认为 2022 年将是小企业之年,我们的目标是提供帮助。” QED Investors 创始合伙人弗兰克·罗特曼 ( Frank Rotman ) 表示,QED 是一家精品风险基金,投资于金融服务行业的公司以及与之相关的切线市场。 他从另一位投资者那里了解了 Hello Alice,并发现该公司在解决小企业获取资本和资源的大问题方面的使命是独一无二的。Rotman 补充说,新业务的形成处于历史最高水平,Hello Alice 已经整合了一个庞大的教育网络和年轻企业可以利用的资源。 “他们的使命是通过教育和精心策划的工具和资源获取帮助年轻企业取得成功,”罗特曼在接受采访时说。“小型企业的成功取决于很多因素,它们正在帮助创始人获得与其他人相同的资源。”
  • Katerra 的倒闭对建筑技术投资意味着什么

    Katerra 旨在通过制造可以在现场组装成结构的预制材料来扰乱住宅建筑行业。在申请第 11 章破产保护之前,它已经从投资者(主要是软银)筹集了大约 20 亿美元,并在本月早些时候宣布将关闭,原因是对其会计实务进行调查,并有报告称其烧光了现金并未能实现财务目标。 尽管 Katerra 经历了惊人的起起落落,但建筑技术领域的投资者和初创企业高管表示,该公司的困境并不代表整个行业的投资机会。业内人士表示,相反,对该领域的投资可能会更多地转向软件工作流效率,而不是新的物理构建方式。 “我认为(Katerra 的倒闭)将成为推动对建筑技术进行更多投资的风向标,但在软件方面,对于建筑公司而言,这些技术将在几周内而不是几年内显示出真正的投资回报率,”建筑科技初创公司Briq的首席执行官Bassem Hamdy说,该公司为建筑行业提供财务工作流程系统。 他补充说,Katerra 传奇是“一种不同于其他行业的教育”。“这不是邻近的制造业——建筑是它自己的事情。” S3 Ventures的合伙人Charlie Plauche 表示,围绕 Katerra 报告的问题是公司特有的,这并不表明建筑领域的创新遇到了麻烦,他投资了包括Levelset和Interplay Learning在内的 proptech 公司。 Plauche 预测,由于 Katerra 的倒闭,建筑技术领域的资金可能不会大幅下降。 “他们试图解决的问题是围绕预制件、建筑材料、简化建筑业务,”Plauche 说。“而大多数建筑技术、proptech 解决方案正在转向 SaaS 解决方案。” Plauche 表示,虽然在物理建造房屋领域进行创新具有挑战性,但在建筑生态系统的其他领域仍有创新机会。建筑科技今年最大的胜利,新上市公司Procore通过 IPO 筹集了 6.35 亿美元,并通过创建建筑项目管理软件达到了近 100 亿美元的估值。 Plauche 说,其他软件创新者有足够的空间来颠覆这个领域:“这仍然是一个没有被软件吃掉的行业。” 最近获得资金的一些建筑科技公司包括Extracker(530 万美元)和 Briq(3000 万美元),后者将变更单数字化并帮助参与建筑项目的人跟踪成本。 但 Katerra 是迄今为止该领域资金最雄厚的创业公司。它已经从包括Khosla Ventures、Greenoaks Capital以及最著名的软银在内的投资者那里筹集了大约 20 亿美元。根据 Crunchbase 的数据,总部位于日本的软银至少为该公司牵头了三轮融资,首先是 2018 年 1 月的 8.65 亿美元 D 轮融资。 Katerra 夺得行业桂冠 Crunchbase数据显示,在过去五年中,Katerra 在建筑技术领域每年吸引的私人公司投资比任何其他初创公司都多。在今年迄今为止在建筑技术领域筹集的 15 亿美元中,1 月 1 日宣布的 2 亿美元融资是并列最大的。 该公司去年还获得了风投支持的建筑科技公司最大的一轮融资,今年 5 月的 2 亿美元风险投资超过了 Procore 的 1.5 亿美元。根据 Crunchbase 的数据,它还在 2018 年、2017 年和 2016 年获得了该行业最大的融资轮次。 据 The Information 报道,多年来,该公司收购了至少 14 家建筑、照明和设计领域的传统公司。 搜索“建筑的 Salesforce” Briq 的首席执行官 Hamdy 表示,Katerra 失败的部分原因是投资者和早期管理层通常不了解建筑行业的运作方式。 例如,Katerra 的前任 CEO Michael Marks 曾是合同电子制造巨头伟创力的 CEO 。这种血统似乎给投资者注入了信心,他们认为 CEO 是一位在复杂的供应链领域拥有丰富经验并经营上市公司的高管。 但 Katerra 在实现其愿景时开始遇到问题。“愿景是坚定的。执行不是,执行是我不太担心的部分,因为 Marks 和他在像伟创力这样的大型复杂企业方面的经验,”该公司的一位未透露姓名的投资者上周在 Katerra 申请破产后告诉 Axios。 在许多方面,你可以将建筑行业本身视为反 SaaS,Hamdy 说:如果订阅软件就是要走出去并构建具有经常性收入的可重复产品,那么建筑业恰恰相反。但是围绕建筑的工作流程——例如支付和跟踪财务——可以从 SaaS 解决方案中受益。 “我认为 Katerra 从一个不错的想法开始,”在建筑技术领域工作了二十多年的 Hamdy 说。“我认为他们从包装消费品开始,人们提出一个想法,即他们可以将建筑转变为制造和物流活动……而从未在建筑领域做过任何事情。然后他们疯狂地试图雇佣建筑人员,那时为时已晚。” 哈姆迪预计,在投资者寻找下一个“建筑领域的 Salesforce”时,对实物产品的投资将会下降。 “我认为你会看到‘我们将使用实物产品使工作现场自动化’的想法有所下降,你会看到大力推动需要中断哪些建筑工作流程,”哈姆迪说. 根据Silverton的摩根弗拉格 ( Morgan Flager ) 的说法,Katerra 的内爆可能不会影响该领域正在寻求资金的种子或 A 系列公司,但投资者可能希望在大笔支票滚滚之前首先看到较小的融资轮次和渐进式进展合作伙伴。 “我认为一般来说私人市场有很多资本,”弗拉格说,他的公司投资了房地产科技公司,他的兄弟以前在 Katerra 工作。 “这是一个巨大的空间,我认为人们不会被吓倒,”他说。“我认为他们会相信,如果以正确的方式进行,如果以正确的目标逐步完成,改变是可能的。所以我认为人们不会停止追求它,因为没有那么多行业没有看到科技真正改变它。”
  • 独家:婴儿食品品牌 Serenity Kids 以 700 万美元的 A 系列扩大产品线

    这就是已婚的联合创始人Joe Carr和Serenity Heegel Carr对他们的女儿 Della 的期望。他们于 2016 年创立了Serenity Kids,提供低糖、健康的婴儿食品,最近完成了 700 万美元的 A 轮融资,以进一步扩展其产品。 “当时我们正在组建自己的家庭,食物对我们俩都非常重要,”总裁乔卡尔告诉 Crunchbase 新闻。“我们都通过清理饮食治愈了我们的个人健康问题,当我们为宝宝寻找食物时,我们不喜欢外面的东西。” Carrs 花了大约两年时间推出他们的第一款产品,具有讽刺意味的是,在 Della 于 2018 年 8 月出生的那天。总部位于奥斯汀的 Serenity Kids 现在提供 12 种袋装果泥,包括 Ethically Sourced Meats、Organic Savoury Veggies 和 Toddler Purees with Bone肉汤。2 月,该公司推出了三个品种的全新 Grain Free Puffs 幼儿零食系列。 “值得关注的品牌” CircleUp Growth Partners领投了 A 轮融资, Wild Ventures和现有投资者如Nick Green、Gunnar Lovelace、Melissa Urban、Katie Wells和Ben Greenfield也跟投。它还包括新的投资者,例如Jason Wachob和 Colleen Wachob、Joe DeSena和 Max Lugavere。 据 Joe Carr 称,新一轮融资是在这家总部位于奥斯汀的公司宣布由包括 Wild Ventures 在内的一群投资者支持的300 万美元种子轮融资之后六个月向 Serenity Kids 提供 1400 万美元的总投资。 CircleUp 董事总经理Karen Howland表示,该投资平台使用其专有数据平台Helio来寻找、尽职调查并与在其行业中被标记为领导者和创新者的品牌合作。 “Serenity Kids 被 Helio 认定为婴儿食品类别中值得关注的第一品牌,因此我们必须建立联系,”Howland 在接受采访时说。“一年多前,我与 Joe、Serenity 和团队会面,每次我们见面时,他们的故事都变得越来越引人入胜。他们以不同的方式追逐市场——他们看到了低糖、天然成分和高蛋白的整体消费者饮食趋势——并且正在以婴儿食品和该主题的权威来做到这一点。” Serenity Kids 有机根袋 竞赛 根据 3A Business Consulting 的数据,到 2024 年,婴儿食品和乳蛋白(不包括婴儿配方奶粉)的全球市场价值预计将达到 256 亿美元。 优质婴儿食品领域也在竞争中日益激烈。Carrs 声称他们的公司是增长最快的婴儿食品品牌,就Whole Foods Market的整体销售额以及 2019 年价值 1660 亿美元的天然零售渠道而言,仅次于Happy Family到天然食品采购商市场概述。 其他公司也在吸引资金:2020 年,总部位于纽约的婴儿营养公司ByHeart筹集了 7000 万美元的 A 轮融资,总部位于旧金山的订阅婴儿送餐公司Square Foods,也称为 Square Baby,告诉 Crunchbase去年有消息称它正在进行种子轮融资。 生长 如今,Serenity Kids 产品可通过亚马逊和Thrive Market在线购买,在大约六个月内,全国范围内的商店数量从 1,000 家增加到 4,000 多家。它的产品平均价格从 2 美元到 4 美元不等。 该公司的收入也在加速增长,2020 年比 2019 年增长 200% 以上,Carrs 预计 2021 年将增长 150%。 “增长非常惊人,”乔卡尔补充道。“在我们的第一年,也就是 2019 年,我们认为我们会有 200 万美元的收入,但我们做到了 300 万美元。2020 年,我们预计 800 万美元,实际投入 900 万美元。今年,我们预计收入将达到 2200 万美元。” A 系列资金将用于扩大其零售业务、招聘销售和营销以及产品创新,特别是在美国众议院委员会报告发现这些产品含有微量砷和其他物质后召回以大米为基础的婴儿产品。重金属。 Serenity Carr 在接受采访时说,婴儿食品领域最大的挑战之一是教育。 该公司旨在建立其教育内容产品,回答常见问题,例如婴儿何时可以吃肉。 “我们希望分享信息,因为其中很大一部分归结为妈妈们,”她补充道。“研究表明,千禧一代的妈妈们不信任大公司。我也认为未来会有更多关于营养的内容。我们的信息引起了共鸣,人们开始效仿我们,并在这里彻底改变婴儿行业。”
  • Stork Club 获得 3000 万美元的 A 轮融资,以提供更好的产科护理和家庭建设

    她着手提供一种新的护理方法,于 2017 年创立了总部位于旧金山的Stork Club,这是一个扩大传统保险范围的产妇护理平台,为任何想要生孩子的人提供所有可能的选择。 该公司与主要的保险提供商合作,告诉人们他们将为产妇和生育保健预先支付多少费用,以便他们做出明智的决定。 “沟通如此糟糕,”Mayorskaya 告诉 Crunchbase News。“你得到了一个快速的约会,但一切都发生得如此之快,你会感到孤独。我们优先考虑患者,并就接下来的步骤和他们的责任提供礼宾指导。对于如此昂贵的服务,它可能会带来压力,因此我们在接受护理之前会传达财务责任。这是一件如此微小的事情,但对人们来说却如此有益。” Stork Club 现在获得了 3000 万美元的 A 轮融资,一年前,该公司筹集了由Bowery Capital和Slow Ventures领投的270 万美元种子轮融资。 General Catalyst领导了最新的资本注入,现有投资者 Bowery Capital 和 Slow Ventures 再次参与,以及包括Jack Altman、Zach Sims、Oleg Rogynskyy和Kevin Mahaffey在内的一批天使投资人。 根据 Mayorskaya 的说法,包括保险在内的生育护理通常是公司最大的支出,每年花费 1300 亿美元。 这些成本是由她所谓的“百万美元婴儿”推动的:多胎婴儿和早产儿的出生,他们经常在新生儿重症监护室度过。她说,体外受精方法通常会导致双胞胎或三胞胎。她补充说,对于一家拥有几千名员工的公司,Stork Club 每年可以节省 500,000 至 300 万美元。 鹳俱乐部应用程序 Mayorskaya 说,自 Stork Club 种子轮融资以来的一年里,该公司看到了对其服务的巨大需求。在此期间,新客户加入进来,包括Ropes & Gray、Corgan和Fors Marsh Group。 她看到女性在全球大流行期间感到筋疲力尽,这导致公平和性别差距越来越大。然而,一些公司被激励缩小差距。 “它表明了这些类型的服务对于这个市场来说是多么必要,”她补充道。“考虑到环境,我们认为这很难,但我们看到公司优先考虑健康成本和这些类型福利的重要性——生殖、生育、怀孕、收养和产后护理。” Mayorskaya 说,去年,尽管许多生育诊所被关闭,其他诊所在大流行期间苦苦挣扎,但 Stork Club 的收入增长了 5 倍。其网络目前包括美国 250 多个生育诊所。 为满足需求,该公司打算利用新资金招聘更多人才,并继续开发其产品和服务。作为投资的一部分,General Catalyst 董事总经理Hemant Taneja将加入 Stork Club 的董事会。 “这不仅仅是一种花哨的福利,而是一种降低整体生育成本、留住和吸引人才、降低成本同时改善临床结果的方法,”Mayorskaya 补充道。 Bowery Capital 的负责人Loren Straub在接受采访时说,她在见到 Mayorskaya 的五个月前冷冻了一些鸡蛋。她和她的丈夫被告知,这可能花费 10,000 到 30,000 美元,但这是一个巨大的资金缺口。 “我永远不会忘记 Jeni 告诉我她的方法来明确您将要支付的费用,这是这个行业的一个新颖部分,她会这样做是因为 Stork Club 与计划管理员集成在一起,这是只有这样他们才能提供这种额外的清晰度,”斯特劳布说。“与诊所和保险公司建立关系,以及优先考虑质量,是他们的秘诀。现在他们已经有了实际的案例研究和成功案例,可以降低成本、帮助留住员工并为每个人创造更好的体验。”
  • 以色列的 WalkMe 股票价格在交易的第一天下跌

    这家总部位于以色列的公司在将其股票定价为 31 美元后,通过 IPO 筹集了 2.87 亿美元,这是其设定的 29 至 32 美元价格区间的中间值。以 IPO 价格计算,该公司的估值达到 25 亿美元。 WalkMe 的平台可帮助组织衡量他们的软件投资如何为他们服务并从中受益。随着 COVID-19 大流行期间数字化转型的加速,WalkMe 的增长也是如此。该公司成立于 2011 年,2020 年的收入为 1.483 亿美元,比 2019 年的 1.051 亿美元增长 41%。 “我们在大流行期间看到的是公司正在为这种新常态做准备,”首席执行官丹·阿迪卡 ( Dan Adika ) 在接受采访时说。“我们不相信大多数公司会回到原来的样子。如果是的话,他们已经发现了让世界更加数字化的新机会。” WalkMe 的首次公开亮相可能受到美联储提高通胀预期的消息影响,并且可能在 2023 年而不是 2024 年加息。此外,道琼斯工业平均指数下跌超过 260 点。WalkMe 首席财务官 Andrew Casey 在接受 Crunchbase News 采访时承认了这一消息,并指出美联储周三向市场“泼冷水”。 根据 Adika 的说法,该公司希望现在上市以提高对其类别的认识。 “主要原因是我们的类别得到了更多的认可,”阿迪卡说。“创建一个类别非常具有挑战性,最终我们达到了临界质量,我们......可以进入下一阶段。”
  • 23andMe 在纳斯达克上市

    这家总部位于加利福尼亚州桑尼维尔的公司宣布计划于 2 月通过与Virgin Group赞助的特殊目的收购公司或 SPAC 合并 VG Acquisition Corp. 上市。 股票现在交易代码为 ME,开盘价为 11.13 美元,全天迅速上涨,收于每股 13.32 美元。 据该公司称,此次业务合并的企业价值约为 35 亿美元。预计该交易将通过 VG Acquisition Corp. 提供高达 5.09 亿美元的现金以及同时进行 2.5 亿美元的普通股私募发行,从而带来高达 7.59 亿美元的总收益。 23andMe在其监管文件中报告,截至 2020 年 3 月 31 日的财年收入为 3.055 亿美元,低于 2019 年同期的 4.409 亿美元。2020 财年的净亏损为 2.509 亿美元,扩大了报告的亏损差距2019 年为 1.835 亿美元。 截至 2020 年 12 月 31 日,该公司报告了 1070 万客户。截至 1 月 31 日,23andMe+ 有 83,400 名订阅者,该服务于 2020 年 10 月推出,旨在为会员提供增强的基因检测报告。 此外,该公司表示,“预计在可预见的未来将继续产生重大费用和运营亏损”,因为它继续扩大其研发并自行或与合作者开发药物。 该公司是去年流行的SPAC热浪中最新的一家。根据 SPAC Research 的数据,今年到目前为止,2021 年的数字已经创下新纪录,共有 344 笔交易筹集了 1075 亿美元。
  • 吃冰淇淋比投资冰淇淋要好得多

    正如人们所预料的那样,这是一个巨大的潜在市场。在全球范围内,冰淇淋每年的产业价值约为 700 亿美元。虽然大部分支出都流向了成熟的领先品牌,但新贵也比比皆是,它们竞相推出具有最新口味、最低卡路里含量、最佳营养成分或最颓废口味的混合物。 对来自 Crunchbase 和其他来源的资金数据的分析显示,冷冻混合物领域的风险投资数量相当可观,即使不是压倒性的。一份包含 14 家公司的样本清单显示,过去几年大约筹集了 7000 万美元。这包括为冰淇淋供应商以及其他甜味冷冻美食提供资金,包括冰棒、泥浆饮料和植物性冰淇淋替代品。请参阅下面的列表: 最大的资本流向何处 许多可观的资金接受者分为几类。其中包括更健康或低热量的冰淇淋、植物性产品和含酒精的冷冻甜点。 在一个单独的类别中,它是该领域风险投资最多的初创公司:Figure8,冰淇淋博物馆的创建者,以冷冻食品为主题的娱乐和放纵体验。该公司在 2019 年大流行前的 A 系列融资中筹集了 4000 万美元,随着面对面娱乐支出的恢复,进一步的融资可能取决于业绩。 其他几家公司也为冰淇淋筹集了资金,这些冰淇淋拥有更少的卡路里、更高的蛋白质或其他流行的营养品质。这包括:Killer Creamery,一种生酮饮食友好型冰淇淋的制造商;Lohilo,一个低碳水化合物、高蛋白的品牌;和Nightfood,一家晚上食用冰淇淋的制造商,包括面向孕妇销售的泡菜口味。 在创业领域,非乳制品的选择也比比皆是。这包括Sunscoop,无过敏原植物冰淇淋制造商;Evive,冰沙冰沙新贵;和Wildgood,它使用橄榄油作为标志性成分。 我们还发现有几家公司提供甜食和烈性饮料,一家以冰棒的形式,另一家以冰糕的形式。 命中和未命中 虽然每个人都喜欢吃冰淇淋,但从历史上看,并不是每个人都喜欢投资它。这是一个可以产生重大失误和重大成功的部门。 在小姐方面,一个突出的是MooBella,这是一家冰淇淋自动售货机的供应商,能够根据需要对数十种新鲜口味的勺子进行充气、调味和冷冻。根据 Crunchbase 的数据,在从 2007 年到 2010 年筹集了 5200 万美元的资金后,该公司最终关闭了。 在热门方面,明显的领跑者是Halo Top,这是过去十年推出的最成功的美国新冰淇淋品牌。这家低热量啤酒生产商由洛杉矶律师于 2012 年创立,在没有风险投资的情况下实现了大规模扩张,而是在消费品牌筹款平台CircleUp上获得了两轮种子轮融资。 Halo Top于 2019 年被冷冻食品制造商Wells Enterprises收购,它的故事证明卡路里是我们看到数量和成本之间呈负相关的罕见领域。也就是说,人们会为减少磅数的东西支付更多费用。Halo Top 的产品每品脱热量接近 300 卡路里,通过将一些传统的糖和奶油换成空气、蛋清和甜叶菊提取物等替代品,从而获得了高价。 归根结底,我们得出的结论是,冰淇淋创业投资最贴切的比喻可能是冰淇淋本身。 在夏日,它几乎是宇宙中最好的物质。但执行就是一切。如果你不吃得快,它很快就会变得一团糟。 看看冷冻食品领域的资助初创公司,它可能适用相同的轨迹,投资结果范围相当广泛,从美味到湿漉漉的水坑。
  • 现在要避免的 3 个错误,以便以后顺利退出

    我们经常忽略最后的比赛。对于幸运的人来说,这意味着退出公司并清算我们的股权:在 98% 的案例中,这将是并购,其中 2% 保留用于首次公开募股。 由于我在Allied Advisers的日常工作围绕并购展开,我有难得的机会听到买家认为可能最终降低估值甚至完全破坏交易的危险信号。如果创始人从一开始就考虑到未来的并购,其中许多问题本可以由创始人尽早解决。 为了便于阅读,我将介绍您可以尽早做的三件简单的事情,以确保顺利退出。 1.外包出了问题 尤其是在 COVID 之后,我坚信外包将成为不断增长的优质人才来源。在许多情况下,这些自由职业者将为第三方机构工作。这就是为什么我们应该学会及早预见外包的任何问题,以防止未来买家出现潜在的危险信号。 会出什么问题? 如果买方认为这些承包商掌握关键信息并且是公司知识产权的核心,他们将希望将其带入内部。 但是,在大多数情况下,该机构不会太急于放弃其顶尖人才,而了解这一点会阻碍并购过程,如果您时间紧迫,他们可能会扣留人才“人质”,直到您,卖方,同意向代理机构支付巨额费用。 如何降低这种风险? 在与代理机构和承包商的原始合同中包含“流动性事件”,并以固定价格直接解决退出场景以将任何人带入内部。 协议终止 与经销商、供应商和客户的任何协议都将受到潜在买家的审查。在大多数情况下,买家对公司的发展会有不同的计划。他们可能希望在与他们竞争时删除某些客户,或者他们可能希望使用其内部销售人员并删除您的一些经销商或分销商。 会出什么问题? 如果您的协议不允许此类终止可能性,买方可能会完全走开,因为他们不会重新谈判并打开您曾经拥有的每份协议。 在某些情况下,如果只有一两个协议存在问题,您可能会很幸运,供应商可能会同意应买方要求终止协议,但价格过高,可能再次成为交易破坏者。 如何缓解? 使用适当的终止子句和回滚子句。这意味着限制任何协议的时间和终止协议的可能性。在某些情况下,我还会直接解决退出场景,在这种情况下,您需要一个回滚条款,该条款本质上是预先确定的规则和条款,允许您在不附加任何附加条件的情况下终止协议。 贪婪的企业家或投资者 让我们从企业家开始。我知道这种情况很少见,而且在大多数情况下,由于缺乏经验而犯了错误,但是在筹集资金时,您可能会遇到经验不足的投资者,他们会同意对他们不利的条款。例如,他们将同意投资 200 万美元种子轮获得 5% 的股权。快速计算将使我们的估值达到 4000 万美元。12-18 个月后,这笔钱将用完,你将筹集到 500 万美元的 A 轮融资。到目前为止一切顺利。 会出什么问题? 主要问题是你的高估值会排斥任何有经验/优秀的投资者加入 A 轮融资。本质上,由于贪婪和缺乏经验,您终止了自己的公司。 让我们继续讨论一个贪婪的投资者。在相反的情况下,您现金紧张,您同意接受 200 万美元的 SAFE(未来股权的简单协议),贴现率为 60%,投资后估值上限为 400 万美元。 12-18 个月后,你将再次开始用光现金并筹集 500 万美元的 A 轮融资。假设一切顺利,你的估值将在 1500 万美元左右。到目前为止,一切都很好。 会出什么问题? A 系列的投资者接受种子投资者在优惠条件下转换,但是有行业规范,在这种情况下,Seed SAFE 投资者没有遵循行业规范。他们的贴现率太高,上限太低。SAFE 投资者的投后估值为 400 万美元,这意味着他们获得了 50% 的股权,基本上控制了公司。而 A 系列投资者将投资 500 万美元并获得 33% 的股权,这差别太大了。最重要的是,创始人被严重稀释。这种潜在的灾难意味着优秀的投资者可能会退出 A 轮融资。
  • Equinom 获得 2000 万美元 C 轮融资,用于开发可持续营养成分

    凤凰保险公司 本轮融资领投, Fortissimo Capital、巴斯夫风险投资、Trendlines Group和Maverick跟投。Equinom 创始人兼首席执行官Gil Shalev表示,新的现金注入使公司的总资金达到 3600 万美元。 Shalev 拥有植物育种背景,他说他于 2012 年创立了这家公司,旨在开发培育新品种种子的技术,这些新品种将产生新的成分以提供更好的营养。 “我们希望利用基因并使用非转基因和非基因编辑的技术来开发具有多种特征的成分,这些成分已经在市场上销售,”他告诉 Crunchbase 新闻。 这是因为越来越多的消费者担心他们吃的食物种类和制作方式。根据波士顿咨询集团和Blue Horizo??n Corp的研究,到 2035 年,替代肉类、蛋类、奶制品和海鲜产品的市场预计将至少达到 2900 亿美元。Shalev 说,食品公司正在对这些担忧做出回应,非转基因种子是其中一种选择。 Equinom 的种子和豆类。 新的资金将使 Equinom 能够在全球范围内扩大其在销售、营销和研发方面的业务。Shalev 说,10 月份,该公司将推出一种新的豌豆蛋白,其成本比同类蛋白低 4 倍,而且更有营养。 “这将扰乱植物蛋白行业,”他补充道。“随着我们完成研发过程,新的资金将帮助我们扩大规模。” 过去一年,公司一直在进行芝麻植物的研发,培育替代豆类。目前,Equinom 在五大洲拥有超过 100,000 英亩的种植面积,并已与市场领先的食品品牌签订了数百万美元的合同。 Phoenix 私募股权主管Elad Givoni 在一份书面声明中表示,Equinom “在农业科技领域具有独特的定位,是可以影响食品未来的主要参与者。 “通过其专有技术、独特的方法和独特的基因组数据库,Equinom 能够为广泛的商业食品应用创造范围广泛的产品,同时确保产品能够快速适应快速变化的市场需求,”他补充说.
  • 独家:以物流为重点的金融平台 RoadSync 获得 3000 万美元的 B 轮融资

    RoadSync 类似于物流行业的Square。这是一个销售点系统,可以为从事货运和物流工作的人员自动支付日常业务费用。 “货运仍然非常依赖纸质,”首席执行官Robin Gregg在接受 Crunchbase News 采访时表示。“这给这个行业带来了很多问题。” Gregg 指出,具有讽刺意味的是,物流业在世界范围内努力提高效率,但其自身的运营有时却落后了。格雷格说,卡车运输的每一次负载都是一次商务旅行,但司机必须使用燃油卡或管理汽油和车辆维护的卡来开展业务。 该公司成立于 2015 年,其理念是帮助卡车司机支付卡车卸货费用。格雷格于 2017 年接任首席执行官。 借助 RoadSync,卡车运输和物流行业的人员可以创建发票、下工作单和接受付款等功能。 在 2020 年 1 月筹集了 570 万美元的 A 轮融资后,该公司扩大了销售团队,销售额同比增长了 5 倍。RoadSync 现在有大约 60 名全职员工,而大流行前只有大约 30 名。 Gregg 说,这笔资金将用于扩大产品和工程团队,并投资于战略合作伙伴关系和销售。 Base10 Partners、Hyde Park Venture Partners和Gaingels也参与了 B 轮融资。 Tiger Global Management的 John Curtius在一封电子邮件中表示,该公司的大部分风险投资都在垂直 SaaS 和金融科技领域,例如餐饮科技公司 Toast,RoadSync 也属于这一类别。RoadSync 的产品、团队、客户反馈和市场领导地位是该公司决定投资的部分原因,Curtius 说。今年到目前为止, Tiger领导或共同领导的创业投资金额超过了任何其他公司。 近年来,总部位于亚特兰大的公司以及航运和物流领域的公司越来越受到风险投资者的关注,格雷格指出,这与几年前有所不同。 “在过去的几年里,对这两者的意愿和兴趣发生了巨大变化,”格雷格说。“而且物流领域有很多实现自动化的机会。” 根据 Crunchbase, RoadSync 得到了包括Bain Capital Ventures和XFactor Ventures在内的投资者的支持。
  • 独家:启动bttn。以 150 万美元的种子接受医疗用品订单

    JT Garwood和Jack Miller在看到医疗保健公司在全球大流行期间因供应短缺而与其他实体竞争时努力支付公平价格后,于 3 月创办了这家总部位于西雅图的公司。 “当我们与医疗保健公司交谈时,我们了解到以公平的价格购买物资是多么困难。在与供应商、医院和诊所进行对话后,我们看到了改变医疗供应行业的机会,”加伍德说,他曾在微软从事销售工作,并在另一家医疗保健供应领域的公司工作。 按钮。目标是美国批发医疗供应市场,据IBISWorld 预测,该市场今年的价值为 2433 亿美元。这家初创公司开发了一个平台,旨在消除中间商,提供直接来自制造商的定价并提供更好的订购体验。 Garwood 说,它的市场消除了对排他性和限制性合同的需求,使供应商能够节省 20% 到 40% 的医疗供应费用,同时还可以利用提高的运输和交付速度。 “我们正在采用传统上涉及传真机或销售代表的流程,并将其放在网络应用程序上以实现订单自动化,”他补充道。“你可以用长袍和注射器建造一辆推车,然后订阅 30 天、60 天或 90 天。” 在运营的前三个月,bttn。他补充说,获得了 300 多名客户,销售额超过 500,000 美元。此外,该公司与 11 个医疗保健协会建立了合作伙伴关系,还有 20 个正在敲定。 公司将利用这笔资金扩大其技术、销售和运营团队。 Farmers Business Network的联合创始人兼首席执行官 Deshpande在接受采访时表示,当他遇到 Garwood 时,他钦佩他以使命为导向的方法来降低医疗保健企业的成本。 “btn。正在为小企业带来透明度,”他补充说。“JT 和 Jack 在购买商品时了解小型医院系统的来源,并且可以更轻松地选择如何购买。我喜欢他们推出并获得最初牵引力的坚韧不拔的方式。他们有很大的潜力产生影响并成为一家大公司。”
  • 在坦帕湾新兴的区块链创业中心内

    如今,该市的区块链业务蓬勃发展,不仅吸引了公司,也吸引了风险投资者。 区块链集成平台BlockSpaces的联合创始人Rosa Shores和Gabe Higgins正在引领这一运动。 “Gabe 和我自 2012 年以来一直从事区块链技术,”Shores 告诉 Crunchbase News。“当区块链只是比特币时,它开始是一种魅力。” 区块链技术本质上是存储在公共数据库中的数字信息,通常用于以民主化的方式将交易(例如数字货币)从一个地方发送到另一个地方——无需任何识别信息,从而提高了安全性。 Shores 和 Higgins 开始为坦帕的区块链社区定期召开会议,讨论区块链开发和加密货币。她说,它发展到包括商人,然后是建立公司和寻找投资者。 2017 年,他们开放了他们的 BlockSpaces 实体空间,作为所有这些人聚在一起开展项目的地方。BlockSpaces 技术通过基于 API 的 B2B 集成平台将现有业务应用程序连接到区块链网络。 企业开始使用 BlockSpaces 空间作为从事区块链项目和了解技术的场所,Shores 说,他也是佛罗里达区块链商业协会的副主席,该协会专注于塔拉哈西加密货币和区块链的监管。 5 月报道了坦帕湾区块链场景的最新移植之一:总部位于伦敦的加密货币平台Celsius Network的联合创始人兼首席技术官Nuke Goldstein搬到坦帕湾并计划在当地开设办事处。 投资潜力 在坦帕,金融服务以外的公司,包括保险、农业、房地产和电子商务,也看到了采用该技术的好处。BlockSpaces 本身于 2020 年 3 月筹集了 130 万美元的种子资金,由Leadout Capital牵头。 Leadout Capital 管理合伙人Ali Rosenthal和普通合伙人Steve Brownlie看到了 Shores 的融资提议——它对区块链的不明显的看法以及加密是如何疯狂的——以及区块链中的人们如何发现 BlockSpaces 是一个存在并寻求支持的地方,Rosenthal 说在一次采访中。Leadout 是一家早期软件投资者,寻找在被忽视和服务不足的行业建立公司的创始人。 “BlockSpace 正在区块链领域的一个非常大且快速增长的市场中发展,”Rosenthal 补充道。“随着我们对佛罗里达技术生态系统的了解更多,我们看到 Rosa 真正沉浸在构建区块链社区中。” 10 年前从匹兹堡搬到坦帕的风险投资基金Florida Funders投资者关系副总裁Saxon Baum表示,在过去五年中,随着越来越多的公司进入,坦帕已经赢得了区块链资本和目的地的称号。 他认为这波关注始于Michael O'Rourke,他于 2018 年创立了Pocket Network,这是一个供开发人员通过一行代码将任何区块链上的任何应用程序连接到任何设备的平台。该公司筹集了不到 100 万美元的风险投资,但 2021 年 4 月在 Twitter 上宣布,它通过将其代币出售给开发人员和节点运营商而获得了 930 万美元的收入(在推出六个月后)。 鲍姆说,区块链将会成功,但从风险投资的角度来看,一些投资者很难接受它。 Crunchbase 数据显示,全球和美国对以区块链为重点的公司的投资在 2021 年开始腾飞,到目前为止,所有公司的投资为 58 亿美元,高于 2020 年全年的 18 亿美元,而国内公司的投资为 31 亿美元,比前一年发放的 10 亿美元有所增加。 总体而言,近 156 亿美元流入了全球区块链公司——这只是数据集中被归类为区块链的公司——不包括其他行业使用区块链技术的公司。 “当我们查看 Pocket Network 时,我们知道它可能会成功,但我们最终还是放弃了这笔交易,”他说。“快进到今天,它是最成功的公司之一,迈克尔一直是这里吸引公司的首选人。” 从那时起,Florida Funders 在投资利用区块链技术的公司方面取得了长足的进步。据 Baum 称,该公司投资了Stratos Technologies的基金,该基金在去中心化金融区块链领域工作。 许多传统的风险投资公司正在研究如何进入区块链,Baum 说,有些公司像佛罗里达资助者一样成立,以达成交易,但仍有专家在场协助。 “我们知道我们想进入这个领域,但会继续向其他人寻求指导,”鲍姆说。“我们有一个城市正在使用区块链起飞。我们让 Pocket Network 成为独角兽,这将导致人们赚钱,然后走出去创办自己的公司,这将发展生态系统。坦帕为区块链的持续增长做好了完美的准备。” 作为一个社区走到一起 Embarc Collective首席执行官Lakshmi Shenoy三年前被招募到坦帕湾创办该组织,帮助坦帕湾企业家建立公司。 她在接受采访时说,作为该市的大使,Embarc 专注于增加坦帕和佛罗里达州的初创企业数量,提供密集的指导和编程,并利用 Embarc 的网络,以便企业能够更好地接触人才和客户。 . Shenoy 于 2019 年与 25 家公司合作,如今与 100 多家科技公司合作。因此,Embarc 最近在市中心开设了一家新设施,她说。 “坦帕是一个小得多的创业市场,所以它需要有针对性的支持才能开始实现飞轮,”Shenoy 说。“在很多方面,这场流行病都把目光投向了佛罗里达州,并帮助我们加速发展。” 当她搬到那里时,Shenoy 开始与区块链领域的个人会面,她观察到的第一件事就是每个人都渴望更多地了解区块链。她说,她从一开始就知道,这将成为围绕创业社区是什么样子的难题的关键部分。 她还发现,区块链被嵌入到加密货币应用程序以外的业务中,她说她觉得这很令人兴奋。 “这是不那么性感的东西,但医疗保健、保险和维生素补充剂追踪等领域正在兴起,”Shenoy 说。“这项技术将变得如此普遍,以至于我们不必谈论区块链。它只会在那里。” TrustLayer的联合创始人兼首席执行官John Fohr最近将公司从旧金山迁至坦帕湾,当时该公司在去年底完成了660 万美元的种子轮融资。TrustLayer 是一家使用分布式账本技术实现保险验证自动化的保险科技公司。 Fohr 在接受采访时说,此举的动机是看到许多客户服务中心和公司成功地利用该地区的人才建立了客户成功团队,而行业专家已经成熟。 当时,他并没有意识到区块链人有多大的社区,但发现生态系统有助于协作和会见公司冠军。 “我们非常高兴我们最终来到这里,”福尔说。“坦帕的体重远远超过了它的重量等级。这是一个有小镇感觉的大城市,每个人都在一起工作。Embarc 等实体推动了科技领域的发展。坦帕现在也有这个开放的融资世界,传统上仅限于旧金山。” 本文列出的 Crunchbase Pro 查询 本文使用的查询是“全球区块链公司”,其中“区块链”是组织行业搜索词。然后通过将总部位置更改为“美国”来分离数据。 所有 Crunchbase Pro 查询都是动态的,结果会随着时间的推移而更新。它们可以适应任何公司或投资者的名称进行分析。
  • 独家:Prelude 筹集了 120 万美元的种子来修复破碎的招聘流程

    本轮融资由Fuel Capital领投。该公司成立于 2017 年,迄今为止已筹集了 240 万美元。 Prelude 目前帮助 100 多家公司(如One Medical、Snowflake和Cloudflare)与求职者进行沟通和安排面试。创始人兼首席执行官Will Laufer表示,该平台试图结束许多招聘人员每天都必须玩的“日历俄罗斯方块”,因为他们找出了与数十名相关人员进行为期一天的面试的最佳时间。 “日程安排和招聘过程在许多基本方面都被打破了,”他说。“我们正试图让招聘人员回到他们一天的一部分时间。” 第一手了解问题 Laufer 在教育科技初创公司Clever担任招聘经理时,亲眼目睹了安排面试的问题。 “我们一半以上的资源都花在了日程安排和物流上,”他回忆道。 2017 年,Laufer 将 Interview Schedule 平台从 Clever 中分离出来——它是在哪里建造的——并且从那以后一直在扩大其客户群。劳弗说,现在小型初创公司和拥有 15,000 名员工的公司都在使用 Prelude——所有这些公司都希望简化他们的招聘流程。 劳弗说,该公司决定重新命名,因为它希望在未来做的不仅仅是安排时间。他说,该公司正在寻求发展该平台,以处理从最初的电子邮件外展到候选人再到实际招聘的所有事情。Laufer 补充说,虽然该公司没有提供财务细节,但该平台上的候选人数量比去年增加了两倍多。 尽管市场上有像Calendly这样的调度工具,而且近年来人力资源管理领域出现了爆炸式增长,比如iCIMS和Lever等公司,但 Laufer 表示,他认为市场上没有专门针对招聘人员的调度和物流问题的工具和候选人面对。 Fuel 的合伙人Leah Solivan表示,招聘和日程安排是所有初创公司都面临的问题,就像她作为TaskRabbit的创始人和前首席执行官所做的那样。 “这是我经历过的事情,”Solivan 说,并补充说创始人和首席执行官的主要工作是确保公司不会耗尽资金并聘请最优秀的人才。“我认为 Prelude 正在解决招聘的一个重要组成部分。” Solivan 表示,鉴于当前的就业市场和如此多的空缺职位,Prelude 处于有利位置,可以利用每家公司目前正在处理的事情。 “这是一个时刻,”她说。“看到 Prelude 提供的内容令人兴奋。”
  • 冒险的事情第 2 部分:学校放学了,但为青少年提供更好的心理健康服务仍然是首要考虑因素

    美国学童正处于许多人最期待的暑假之中——经过一年多的社交疏离和 Zoom 学校,他们终于再次参加七月四日的烧烤,与朋友共度时光,以及和家人一起旅行。 但是,在所有这些欢乐和兴奋中,人们很容易忽视大流行带来的另一场健康危机:心理健康。 对于Daybreak Health联合创始人兼首席执行官Alex Alvarado来说,青少年心理健康始终是首要考虑因素。他位于旧金山的创业公司为青少年提供个性化的在线心理健康咨询——在他的一个弟弟在成长过程中遭受心理健康危机之后,这个话题与他自己的内心很接近。 Daybreak 试图解决的问题很大。根据世界卫生组织的数据,在全球范围内,抑郁症是 15-19 岁青少年疾病和残疾的第四大原因。据该组织称,一半的心理健康状况始于 14 岁,但大多数病例未被发现和治疗。 当我们在 5 月与 Alvarado 进行最后一次交谈时,Daybreak 已经完成了 Y Combinator 的加速器计划,完成了由Maven Ventures领投的 180 万美元种子轮融资,并且收入以每月 20-30% 的速度增长。 Alvarado 在 6 月中旬再次与 Crunchbase News 进行了交谈,向我们介绍了公司的进展以及他现在关注的重点。“它始终与我们的使命息息相关:让青少年普遍获得心理健康,”他说。 以下是该对话的摘录,为长度和清晰度而编辑。 最近的高点:我们的儿科(业务)增加了一倍多。十个新团体报名参加,包括 UCSF Benioff。我们更深入地融入学校系统和学区。 有很多社交焦虑会导致更深层次的问题。学校正在了解心理健康对学术的影响。需求正在增长,但由于 COVID,学校获得了新的资金,他们可以将其投入到项目中。我们希望成为这一运动的一部分。 我们引进了优秀的新团队成员,使我们能够追求新的举措,建立深厚的学校合作伙伴关系,并与保险公司进行对话以覆盖我们的服务。上个月我们雇佣了五名新的团队成员。 我们正在考虑将接下来的六个月作为 A 系列的准备时间,因此我们希望在这些举措上取得进展。 最近的低点:这是我们第一次绕过这个街区。去年夏天我们太小了,我们不了解季节性动态。这似乎很明显,但是当学校放假并且在夏天很忙时,新患者的数量就会减少。增长方面的季节性放缓是很低的,但这也是一种学习经验,我将其视为一个机会。 我们不只是投资与学校的关系,而是加倍加强我们的儿科合作伙伴关系,这种伙伴关系翻了一番,我们找到了新的发展方式。 接下来是什么:我们还有很多跑道:一年半。这不是一件紧迫的事情,但我们已经培养了关系,并开始考虑谁可以成为领导我们 A 系列的好人选。
  • 在线工作场所培训平台 Articulate Global 以 $3.75B 估值获得 $1.5B 轮融资

    该轮融资对这家成立于 2002 年的公司的估值为 37.5 亿美元。该公司将其称为 A 轮融资,因为它标志着其第一轮融资。 创始人兼首席执行官亚当·施瓦茨 (Adam Schwartz ) 表示:“我们历来避免吸收资本,而是更愿意进行有机增长。 ” 施瓦茨说,在见证了去年推动电子学习和培训领域的几个宏观趋势的结合后,Articulate 决定改变路径,包括更多的人远程工作,以及公司意识到敬业的员工是更有生产力的员工。 Articulate 的软件——包括其面向企业的 Articulate 360?? 产品和通常面向中小型企业的 Rise.com 解决方案——帮助公司创建和提供从销售到合规到团队建设等软业务技能的所有方面的在线培训。 “我们正在为新的工作世界转变培训方式,”施瓦茨说 改变世界 随着越来越多的公司走向偏远地区,但希望保留他们的文化和培训,这种新的工作世界已经出现。施瓦茨说,随着去年大流行病开始进行更多的远程学习,公司转向了 Articulate,公司将这一时刻视为一个转折点。 General Atlantic 联合总裁兼全球技术投资主管Anton Levy同意,Articulate 正处于因 COVID 和远程工作而被放大的引人注目的宏观趋势的交叉点——向电子学习、在线和数字教育的转变、崛起“低代码”和生产力工具,以及企业的消费化。 “全球专业学习是一个价值 3000 亿美元的市场,大部分是离线的,我们预计将向数字化转型,这种方式更具成本效益,可以更快地交付,并迎合越来越多的自定进度学习偏好,”他说。“我们相信,这些市场顺风,加上 Articulate 的差异化和主导地位,将继续推动业务增长,并为进一步的平台扩张创造路径。” 虽然该公司不发布财务信息,但 Articulate 在 161 个国家/地区拥有超过 106,000 名客户,现在每家财富 100 强公司都算作客户。 Articulate 总裁露西·苏罗斯 ( Lucy Suros )表示,在仅美国公司每年花费 830 亿美元的市场上,该公司仍有更大的增长空间。虽然SkillSoft和Lynda等公司提供现成的培训目录,但 Articulate 对自己的看法不同,帮助公司开发和分析自己的培训程序。 以公司的规模,人们可能想知道为什么它不只是在一个有利的市场上市?Schwartz 表示,Articulate 更感兴趣的是与投资者建立有助于其发展的战略关系。 “如果我们只是想筹集资金,我们本可以上市,”他说。
  • 炒作背后:SPAC 是退出的好途径吗?

    根据一份报告,全球 200 家 SPAC 在 2020 年筹集了 640 亿美元,略低于同年 194 次首次公开募股筹集的 670 亿美元。 SPAC 和欧洲 欧洲的SPAC怎么样?迄今为止,美国投资者在 SPAC 交易方面处于领先地位,部分原因在于欧洲更严格的投资法规和更少的潜在赞助商,但情况似乎不会继续如此。 据报道,美国 SPAC 的先驱之一Ian Osborne计划在泛欧交易所上市一家欧洲空壳公司,加入前瑞士信贷首席执行官Tidjane Thiam和法国亿万富翁Xavier Niel等人的行列。最近推出了SPAC。 在其他地方,包括法兰克福在内的许多欧洲交易所的高管预计,SPAC 将在未来几年内激增。 SPAC 在英国的活动受到上市规则的阻碍,该规则要求上市公司在宣布收购意向时暂停交易。但是,作为金融行为监管局对 SPAC 的咨询的一部分,目前正在对其进行审查,该咨询将于 2021 年夏季完成。 如果 FCA 修改交易暂停规则,它可能会推动 SPAC 在英国的活动向前发展。 为什么炒作? 但是为什么每个人都为 SPAC 疯狂呢? 首先,这些类型的交易为不想经历漫长而昂贵的 IPO 流程的投资者和企业开辟了一条获得流动性的替代途径。 上市之路一直充满挑战,但由于大流行,IPO市场暂时脱轨。公司对上市感到紧张,因为他们担心市场波动会如何影响他们的上市,但他们仍然希望获得流动性。SPAC 为企业及其投资者提供了实现该目标的更快、风险更低的途径。 其次,SPAC 为投资者提供了在正式 IPO 或一系列融资活动之外参与有趣的、成长中的公司的途径。 第三,SPAC 可以是为其投资者或赞助商赚钱的直接方式。这是因为当 SPAC 首次创建时,来自投资者的资金以信托形式持有,并产生利息。当车辆进行收购时,投资者可以选择将其股份转换为合并后公司的股份,或收回其原始 SPAC 投资以及任何应计利息。 有什么问题? 也就是说,仅仅因为目前围绕 SPAC 的大量炒作并不意味着它们一定是现在退出的最佳方式。人气的旺盛可能对市场产生不利影响,因为我们可以看到许多投资工具追逐有限数量的有吸引力的企业,从而推高了价格。如果一家公司的收购价格太高,SPAC 的价值回报就会变得更加迟缓。 还有一个问题是,SPAC 已经是上市企业,他们收购的公司最终也会上市。这本身并不是一件坏事,但这确实意味着企业需要有正确的治理和流程,能够适当地报告以及上市公司必须做的所有其他活动,而私营企业则没有。吨。 采用直接 IPO 路线的部分好处是需要在内部进行更改。相比之下,SPAC 收购的加速性质为进行这些运营和治理变革带来了更大的压力。 受欢迎程度的提高也意味着监管审查的增加。虽然我们已经看到放宽规则如何有助于加速英国的 SPAC 活动,但在美国,证券交易委员会正在研究一些 SPAC 活动,包括他们如何与投资者沟通,以及股票如何转换为被收购公司的股份。根据结果??,SPAC 的一些感知利益可能会失去吸引力。 SPAC 是否被夸大了? 这是否意味着 SPAC 是一个糟糕的选择?不必要。 与任何获得流动性的途径一样——无论是融资、首次公开募股、二次投资还是收购——SPAC 可能是某些企业的正确选择。 从根本上说,无论感知到的好处是什么,同样的原则适用于被 SPAC 收购的业务和考虑使用这种工具的投资者:需要有一个战略、对成功的清晰愿景、经验丰富的管理和一致性投资者与所考虑的公司之间的关系。 我们的投资组合公司Acorns就是选择这条路线的成功企业之一——它最近宣布打算以 22 亿美元与 SPAC Pioneer Merger Corp. 合并,该交易预计将于 2021 年下半年完成。 这笔交易是雄心勃勃、快速增长的扩大规模的一个很好的例子,该公司与一家由经验丰富、知识渊博的管理团队支持的空白支票公司合作,其中包括首席执行官Noah Kerner和包括优步联合创始人Oscar Salazar、Lifelock联合创始人Todd Davis 在内的技术资深人士和前E-Trade首席执行官 Mitchell Caplan。 投资者注意事项 那些考虑参与SPAC的投资者还应该考虑什么?归根结底,这些都是盲目的投资,因此任何投资者都需要信任运营该工具的团队,询问他们的业绩记录并确保投资理念和方法保持一致。 最终,SPAC 肯定存在风险,就像任何投资一样。任何考虑参与 SPAC 的人,无论是作为投资者还是作为正在考虑收购的公司,都应该清楚他们前进的原因。 避免炒作,查看所有可用信息,并根据对相关公司或投资者的正确选择做出决定。
  • 如何将 ESG 投资应用于风险投资

    根据晨星的数据,应用 ESG 原则的基金在 2020 年从投资者那里获得了 511 亿美元的净新资金,是上一年的两倍多。这种增长是由一致的调查结果推动的,即 ESG 投资不会损害财务回报,而且往往表现出色。 虽然历史上 ESG 镜头已应用于大型上市公司,但早期与公司合作的风险资本家有一个特殊的机会来帮助创始人从一开始就获得 ESG。 所有风险投资都寻求支持将对社会产生长期转型和积极影响的公司,并在早期阶段以适当的 ESG 工具和观点支持投资组合公司将增加其长期成功的几率。 尽管变得越来越主流,“ESG 投资”一词仍然经常引起混淆,因为它被用来指代广泛的投资策略。以最简单的形式,ESG 投资承认这些问题会对特定公司和投资组合的风险/回报特征产生重大影响。 传统的 ESG 投资结合了社会、环境和治理视角,以最大限度地降低长期风险和财务价值。 其他可以贴上 ESG 投资标签的投资策略包括“基于价值的投资”,即投资者从其投资组合中筛选不符合某些社会或环境价值的公司(例如,无烟草公司),或“影响力投资” ,”其中明确进行投资以促进积极的社会和环境成果,例如增加种族平等或使全球经济脱碳。 寻求长期财务价值最大化的传统 ESG 投资与每个风险资本投资者相关,而基于价值或影响力的投资可能只与具有特定投资策略的风险投资相关。 下面我提出一个将传统 ESG 投资应用于风险投资的框架。 衡量 ESG ESG一词于 2004 年创造,并在大型机构资产管理公司和上市公司的世界中成长起来,那里有大量数据可用于支持将 ESG 因素整合到投资分析中。 例如,将福特销售的汽车的燃油效率与通用汽车的燃油效率进行比较,以了解哪家公司更容易受到社会和环境风险的影响——例如提高燃油效率标准——或者更愿意从社会和环境机会中获利,例如随着消费者偏好转向电动汽车。 对于希望整合 ESG 投资的风险投资家来说,这条道路并不那么简单,原因有两个:首先,用于 ESG 分析和将初创公司与可比公司进行比较的数据并不像上市公司那样存在。其次,虽然大型成熟公司可以拥有一个专门制作 ESG 相关信息并与以 ESG 为导向的投资者互动的整个团队,但初创公司可能无法承担将单个员工的带宽专用于 ESG 计划的费用。这些因素使 VC 面临着设计适合自己的 ESG 框架和原则的挑战。 ESG 投资的风险投资框架 我们发现将 ESG 方法分为三部分很有帮助:尽职调查、参与和报告。 以最大化长期财务业绩为首要目标,将 ESG 纳入尽职调查、财务分析和估值非常重要。我们首先在全球、区域和行业层面确定最相关的环境和社会大趋势,这些大趋势可能为初创公司的预期业务带来重大风险或机遇。减少二氧化碳排放的压力越来越大是全球环境大趋势,而推动半导体制造等关键行业重新支撑是区域(美国)社会大趋势。 大趋势分析是一种有用的练习,可以从被评估的初创公司中“缩小”足够多的时间,以确保没有任何重要的事情被忽视。然后,投资者需要将相关的大趋势与公司的特定风险和机遇联系起来。 例如,一个特定的机会可能是一家拥有更节能技术的公司通过营销他们的产品作为减少电子行业二氧化碳排放的解决方案来增加收入,而一个特定的风险可能是一家公司无法销售如果美国政府客户依赖外国半导体供应商。 将风险和机遇与财务情景联系起来可以显示对长期价值和回报的影响,并明确哪些风险和机遇是最重要的。在初创公司和风险投资的带宽受限的世界中,将参与重点放在最重要的风险和机遇上至关重要。 假设决定投资公司,这种尽职调查可以直接导致 ESG 参与计划,该计划侧重于帮助公司减轻重大风险并寻求在尽职调查期间确定的关键机会。应为每家公司量身定制参与计划,并成为 VC 与其投资组合之间持续支持和增值的一部分。 ESG 不应该是关于打勾或浪费时间的文书工作。这里的一个关键要点是,ESG 提高了 VC 的勤奋程度并帮助他们做出更明智的投资决策,而 ESG 参与为投资组合公司增加了价值。以这种方式追求,ESG 帮助 VC 和初创公司实现成功和价值创造。 跟踪和报告 虽然跟踪 ESG 指标的前景可能会激发 VC 和初创公司的抱怨,但在 E、S 和 G 的每个类别的投资组合中拥有一个“杀手级指标”使得该过程相对轻松,并提供了一组清晰的比较指标(这在历史上缺乏早期公司)。虽然单一指标无法提供完整的画面,但这种方法使报告变得简单而简洁。 指标策略 对于环境绩效,最好的单一指标将与温室气体排放有关。气候变化是最包罗万象的环境大趋势,并且与大多数环境问题相关。我们相信所有行业的未来都将是低排放。如果一家公司是本垒打,VC 投资者可能对可能减少的总温室气体排放量更感兴趣,而不是对一家处于早期阶段的公司目前的影响很小,但两者都有助于跟踪。 对于社会绩效,多样性是一个可能的关键指标,可以在关键维度和公司的各个层面进行跟踪。多元化的团队表现更好,并且不太可能有明显的盲点。当成功时,多元化的初创公司会为多元化的人群创造财富,从而促进公平。为了跟踪多样性,公司需要咨询当地法律顾问,了解如何最好地收集和共享这些数据,因为规则因司法管辖区而异。 对于治理,我们发现最好的指标是初创公司董事会中独立董事的百分比。独立董事可以带来公正的观点和行业经验,为公司增值。独立董事还为董事会的多元化增添了另一个维度。正确的百分比将随着公司的发展而发展。对于处于风险投资支持的中期创业公司来说,至少有 25% 的代表是最佳的。 最后,由于每家公司都是不同的,并且可以通过阐明他们对社会产生的具体积极影响来提升价值,我们支持领导层选择他们自己的关键影响指标,并确定他们能够实现哪些联合国可持续发展目标。明确阐明公司的工作如何与联合国可持续发展目标联系起来,使他们能够以通用语言与潜在支持者的全球受众进行交流。 最后的想法 因为明天最大的公司是今天的早期初创公司,所以值得付出额外的努力来帮助初创公司在早期阶段走上正确的 ESG 轨迹。尽早正确处理 ESG 意味着以后不必付出高昂的代价来修复它。如果Facebook和谷歌在早期就大力推动多元化,那么他们今天可能不会在招聘和提拔女性和少数族裔方面遇到困难。 将 ESG 投资与风险投资相结合仍是一个新兴领域。由于该领域处于新生阶段,VC 社区受益于分享最佳实践。然而,我们并不是唯一受益的人。明天最大的公司将不可避免地对我们如何应对气候变化和社会公平等全球挑战产生重大影响,因此帮助他们奠定强大的 ESG 基础,因为初创公司为我们所有人服务。
  • 在创纪录的一年中,这些是最活跃的北美创业投资者

    这三家公司在今年上半年最活跃的 18 家北美创业投资者名单中名列前茅。我们在下面列出了完整的队列,查看他们参与的交易并突出显示他们领导或共同领导的轮次。 通常的嫌疑人,但更花钱 这份将最多资金投入到最多数量的创业交易中的公司名单并不包含新的或令人惊讶的名字。然而,这次不同的是,这些已经花钱的投资者似乎将多少资金投入到他们支持的初创公司中。 为了了解投资范围,我们统计了每个最活跃的投资者领导的轮次总和。即使该公司不是这些领先轮次的唯一投资者,也可以肯定地假设他们贡献了很大一部分资金。我们列出了以下统计数据: 一些交易撮合者脱颖而出。 让我们从老虎环球开始。这位贪婪的创业猎手在 2021 年上半年领导或共同领导了 57 轮北美初创企业,价值高达 86 亿美元。其今年最大的领先风险投资轮包括家庭服务软件平台ServiceTitan(5 亿美元 F 系列)、公司卡提供商Brex(4.25 亿美元 D 系列)和加密支持的贷款提供商BlockFi(3.5 亿美元 D 系列)。 然后是洞察合作伙伴。以成长型股票为重点的投资者牵头或共同牵头的融资额为 53 亿美元。今年最大的领投轮融资的获得者包括身份验证安全提供商Transmit Security(5.43 亿美元的 A 轮融资)、产品设计平台Quantum Metric(2 亿美元的 B 轮融资)和云备份提供商OwnBackup(1.675 亿美元的 D 轮融资)。 或者看看安德森霍洛维茨。我们的分析显示,该公司今年还大幅加快了投资步伐,领投或共同领投的融资额达 29 亿美元。它今年领投的最大一轮融资包括在线会议平台Hopin(4 亿美元的 C 轮融资)、借记卡提供商Greenlight(2.6 亿美元的 D 轮融资)和支付平台Current(2.2 亿美元的 D 轮融资)。 向上,向上,再向上 随着北美创业投资的整体水平继续飙升,活跃的投资者正在加紧他们的游戏。根据 Crunchbase 的数据,2021 年上半年,投资者在各个阶段投入了创纪录的 1550 亿美元,是去年同期投资 720 亿美元的两倍多。 撇开最近几个季度不谈,投资并不总是上涨。但随着公开市场的交易价格接近历史高位,领先的科技股火爆,以及更多的投资资金充斥着大牌风险投资者的金库,很容易看出为什么至少在今年上半年,创业场景看起来相当看涨。
  • 3 条内幕贴士给新的 VCs 试图获得他们的第一次关闭

    凭借在该领域超过 20 年的经验,我帮助成千上万有抱负的投资者达到了第一个里程碑,并继续建立非常成功的基金。 以下是我的三个关键提示: 将您的“秘诀”融入您的投资论文中 这么多Adeo Ressi,Founder Institute 和 VC Lab 的首席执行官兼联合创始人 您的投资论文是您公司的价值观和如何让 LP 赚钱的路线图的结合。在其中,您需要说明什么对您很重要,您作为投资者想要实现什么,以及您的基金将如何实现这些目标。 但您还需要说明为什么您是合适的人选。您的独特之处是什么?也许您已经拥有成熟的品牌、战略联系、利基经验或作为导师的良好记录。 先与您的朋友和同事分享论文,然后再转给风险投资领域的其他人。对于你收到的每一条建议,试着吸收至少一个外卖,并相应地放大或缩小你的“秘诀”特征。 首先瞄准最不可能的 LP 在电子表格上写下与您有关系的任何有限合伙人:任何可能投资于您的基金的人。添加一个关于他们可以贡献多少钱的现实猜测,并估计他们支持你的可能性(在 1-100 的范围内)。 选择三个最不可能支持您并分享您的论文的联系人。这些将提供诚实的反馈。告诉他们你想合作的初创公司以及你打算如何为双方赚钱。当你觉得你已经收集到足够的反馈时,开始接触更多的 LP。 使用您理想的基金规模作为法律基准 您理想的基金规模是您在完成筹款后想要关闭的数字——它是您计算团队规模、投资阶段和时间框架的方式,以及您如何确定何时聘请律师。理想情况下,您希望等到您的理想基金至少有 10% 由 LP 承诺,然后再聘请法律代表。 要获得理想的基金规模,请返回您的 LP 电子表格,并将您估计每个 LP 可以贡献的资金乘以他们投资的可能性。然后将总数乘以 10,瞧,这就是您应该定位的数字。 创办风险投资公司是商业世界中任何人都可以做的最困难的事情之一。这三个技巧将确保您不会在第一个障碍中跌倒,并为下一阶段的投资做好准备。 Adeo Ressi是全球种子前加速器Founder Institute和 VC Lab的首席执行官兼联合创始人, VC Lab是一个免费的虚拟程序,可帮助有抱负的 VC 启动他们的第一笔基金。
  • 女性创始人基金的 Anu Duggal 筹集了 5700 万美元的第三只基金

    我们与创始人兼合伙人Anu Duggal进行了交谈,他承认“从战略的角度来看,我们仍然非常一致地为一期和二期提供资金”,并“将种子作为一种资产类别”。根据其最近的公告,该公司投资于女性创立的公司,其投资组合的 70% 来自 BIPOC 创立的基金 III。 有了这个更大的基金,该公司计划在每笔交易中投资更多美元——750,000 美元到 100 万美元——并将增加其所有权。“我们对这个新基金的目标是继续证明,通过投资由女性创办的公司可以获得顶级回报,”Duggal 说。 Duggal 说,该公司“迄今为止在数字健康或数字健康消费化方面做得相当多产”,并指出了对Maven Clinic、Real、Thrive Global、Tempest和Oula Health的投资。她补充说,随着“宗教作用的下降,肯定出现了特定的基于兴趣的数字社区”。迄今为止,该公司已投资Peanut用于现代母亲,Co-Star用于占星术,并投资Lex用于酷儿社区。 该基金的新重点领域是考虑到在家工作趋势、教育平台和 COVID 后气候的工作场所效率工具。 女性投资者Adrianna Samaniego和Emily Powers于 2020 年加入该基金,使团队中的投资者总数达到三人。
  • 3 条内幕贴士给新的 VCs 试图获得他们的第一次关闭

    凭借在该领域超过 20 年的经验,我帮助成千上万有抱负的投资者达到了第一个里程碑,并继续建立非常成功的基金。 以下是我的三个关键提示: 将您的“秘诀”融入您的投资论文中 这么多Adeo Ressi,Founder Institute 和 VC Lab 的首席执行官兼联合创始人 您的投资论文是您公司的价值观和如何让 LP 赚钱的路线图的结合。在其中,您需要说明什么对您很重要,您作为投资者想要实现什么,以及您的基金将如何实现这些目标。 但您还需要说明为什么您是合适的人选。您的独特之处是什么?也许您已经拥有成熟的品牌、战略联系、利基经验或作为导师的良好记录。 先与您的朋友和同事分享论文,然后再转给风险投资领域的其他人。对于你收到的每一条建议,试着吸收至少一个外卖,并相应地放大或缩小你的“秘诀”特征。 首先瞄准最不可能的 LP 在电子表格上写下与您有关系的任何有限合伙人:任何可能投资于您的基金的人。添加一个关于他们可以贡献多少钱的现实猜测,并估计他们支持你的可能性(在 1-100 的范围内)。 选择三个最不可能支持您并分享您的论文的联系人。这些将提供诚实的反馈。告诉他们你想合作的初创公司以及你打算如何为双方赚钱。当你觉得你已经收集到足够的反馈时,开始接触更多的 LP。 使用您理想的基金规模作为法律基准 您理想的基金规模是您在完成筹款后想要关闭的数字——它是您计算团队规模、投资阶段和时间框架的方式,以及您如何确定何时聘请律师。理想情况下,您希望等到您的理想基金至少有 10% 由 LP 承诺,然后再聘请法律代表。 要获得理想的基金规模,请返回您的 LP 电子表格,并将您估计每个 LP 可以贡献的资金乘以他们投资的可能性。然后将总数乘以 10,瞧,这就是您应该定位的数字。 创办风险投资公司是商业世界中任何人都可以做的最困难的事情之一。这三个技巧将确保您不会在第一个障碍中跌倒,并为下一阶段的投资做好准备。 Adeo Ressi是全球种子前加速器Founder Institute和 VC Lab的首席执行官兼联合创始人, VC Lab是一个免费的虚拟程序,可帮助有抱负的 VC 启动他们的第一笔基金。
  • 如何将 ESG 投资应用于风险投资

    根据晨星的数据,应用 ESG 原则的基金在 2020 年从投资者那里获得了 511 亿美元的净新资金,是上一年的两倍多。这种增长是由一致的调查结果推动的,即 ESG 投资不会损害财务回报,而且往往表现出色。 虽然历史上 ESG 镜头已应用于大型上市公司,但早期与公司合作的风险资本家有一个特殊的机会来帮助创始人从一开始就获得 ESG。 所有 VC 都寻求支持将对社会产生长期变革和积极影响的公司,并在早期为投资组合公司提供适当的 ESG 工具和观点,这将增加其长期成功的几率。 尽管变得越来越主流,“ESG 投资”一词仍然经常引起混淆,因为它被用来指代广泛的投资策略。以最简单的形式,ESG 投资承认这些问题会对特定公司和投资组合的风险/回报特征产生重大影响。 传统的 ESG 投资结合了社会、环境和治理视角,以最大限度地降低长期风险和财务价值。 其他可以贴上 ESG 投资标签的投资策略包括“基于价值的投资”,即投资者从其投资组合中筛选不符合某些社会或环境价值的公司(例如,无烟草公司),或“影响力投资” ,”其中明确进行投资以促进积极的社会和环境成果,例如增加种族平等或使全球经济脱碳。 寻求长期财务价值最大化的传统 ESG 投资与每个风险资本投资者相关,而基于价值或影响力的投资可能只与具有特定投资策略的风险投资相关。 下面我提出一个将传统 ESG 投资应用于风险投资的框架。 衡量 ESG ESG一词于 2004 年创造,并在大型机构资产管理公司和上市公司的世界中成长起来,那里有大量数据可用于支持将 ESG 因素整合到投资分析中。 例如,将福特销售的汽车的燃油效率与通用汽车的燃油效率进行比较,以了解哪家公司更容易受到社会和环境风险的影响——例如提高燃油效率标准——或者更愿意从社会和环境机会中获利,例如随着消费者偏好转向电动汽车。 对于希望整合 ESG 投资的风险投资家来说,这条道路并不那么简单,原因有两个:首先,用于 ESG 分析和将初创公司与可比公司进行比较的数据并不像上市公司那样存在。其次,虽然大型成熟公司可以拥有一个专门制作 ESG 相关信息并与以 ESG 为导向的投资者互动的整个团队,但初创公司可能无法承担将单个员工的带宽专用于 ESG 计划的费用。这些因素使 VC 面临着设计适合自己的 ESG 框架和原则的挑战。 ESG 投资的风险投资框架 我们发现将 ESG 方法分为三部分很有帮助:尽职调查、参与和报告。 以最大化长期财务业绩为首要目标,将 ESG 纳入尽职调查、财务分析和估值非常重要。我们首先在全球、区域和行业层面确定最相关的环境和社会大趋势,这些大趋势可能会为初创公司的预期业务带来重大风险或机遇。减少二氧化碳排放的压力越来越大是全球环境大趋势,而推动半导体制造等关键行业重新支撑是区域(美国)社会大趋势。 大趋势分析是一种有用的练习,可以从被评估的初创公司中“缩小”足够多的时间,以确保没有任何重要的事情被忽视。然后,投资者需要将相关的大趋势与公司的特定风险和机遇联系起来。 例如,一个特定的机会可能是一家拥有更节能技术的公司通过营销他们的产品作为减少电子行业二氧化碳排放的解决方案来增加收入,而一个特定的风险可能是一家公司无法销售如果美国政府客户依赖外国半导体供应商。 将风险和机遇与财务情景联系起来可以显示对长期价值和回报的影响,并明确哪些风险和机遇是最重要的。在初创公司和风险投资的带宽受限的世界中,将参与重点放在最重要的风险和机遇上至关重要。 假设决定投资于公司,这种尽职调查可以直接导致 ESG 参与计划,该计划侧重于帮助公司降低重大风险并寻求在尽职调查期间确定的关键机会。应为每家公司量身定制参与计划,并成为 VC 与其投资组合之间持续支持和增值的一部分。 ESG 不应该是关于打勾或浪费时间的文书工作。这里的一个关键要点是,ESG 提高了 VC 的勤奋程度并帮助他们做出更明智的投资决策,而 ESG 参与为投资组合公司增加了价值。以这种方式追求,ESG 帮助 VC 和初创公司实现成功和价值创造。 跟踪和报告 虽然跟踪 ESG 指标的前景可能会激发 VC 和初创公司的抱怨,但在 E、S 和 G 的每个类别的投资组合中拥有一个“杀手级指标”使得该过程相对轻松,并提供了一组清晰的比较指标(这在历史上缺乏早期公司)。虽然单一指标无法提供完整的画面,但这种方法使报告变得简单而简洁。 指标策略 对于环境绩效,最好的单一指标将与温室气体排放有关。气候变化是最包罗万象的环境大趋势,并且与大多数环境问题相关。我们相信所有行业的未来都将是低排放。如果一家公司是本垒打,VC 投资者可能对可能减少的温室气体排放总量更感兴趣,而不是对一家处于早期阶段的公司目前的影响很小,但两者都有助于跟踪。 对于社会绩效,多样性是一个可能的关键指标,可以在关键维度和公司的各个层面进行跟踪。多元化的团队表现更好,并且不太可能有明显的盲点。当成功时,多元化的初创公司会为多元化的人群创造财富,从而促进公平。为了跟踪多样性,公司需要咨询当地法律顾问,了解如何最好地收集和共享这些数据,因为规则因司法管辖区而异。 对于治理,我们发现最好的指标是初创公司董事会中独立董事的百分比。独立董事可以带来公正的观点和行业经验,为公司增值。独立董事还为董事会的多元化增添了另一个维度。正确的百分比将随着公司的发展而发展。对于处于风险投资支持的中期创业公司来说,至少有 25% 的代表是最佳的。 最后,由于每家公司都是不同的,并且可以通过阐明他们对社会产生的具体积极影响来提升价值,我们支持领导层选择他们自己的关键影响指标,并确定他们能够实现哪些联合国可持续发展目标。明确阐明公司的工作如何与联合国可持续发展目标联系起来,使他们能够以通用语言与潜在支持者的全球受众进行交流。 最后的想法 因为明天最大的公司是今天的早期初创公司,所以值得付出额外的努力来帮助初创公司在早期阶段走上正确的 ESG 轨迹。尽早正确处理 ESG 意味着以后不必付出高昂的代价来修复它。如果Facebook和谷歌在早期就大力推动多元化,那么他们今天可能不会在招聘和提拔女性和少数族裔方面遇到困难。 将 ESG 投资与风险投资相结合仍是一个新兴领域。由于该领域处于新生阶段,VC 社区受益于分享最佳实践。然而,我们并不是唯一受益的人。明天最大的公司将不可避免地对我们如何应对气候变化和社会公平等全球挑战产生重大影响,因此帮助他们奠定强大的 ESG 基础,因为初创公司为我们所有人服务。
  • 随着风险投资在欧洲的增长,创始人对不同融资工具的需求也会增加

    “长期以来,尤其是在欧洲,人们在筹集股权的方向上一直非常狭隘,没有真正考虑其他途径,”总部位于德国的德意志商业银行的联合首席执行官延斯·蒙克说,该银行提供风险投资数字初创公司和成长型公司的债务和融资。 “这种情况现在正在迅速改变,因为创始人开始更加战略性地思考资本堆栈,以及他们让人们在他们的工资表上的人员和时间,以及他们愿意接受什么样的稀释,”他说。 现在,这种资本堆栈可以包括债务,以及基于收入的融资和其他围绕经常性收入数字的工具,因为欧洲初创公司——有时得到美国金融机构的帮助——除了敲门外,还寻找不同的方式来为自己筹资风险投资公司。 基于收入的产品的增长 在不失去所有权的情况下在欧洲获得资金的一些增长最快的方式是基于订阅和经常性收入的各种融资形式——基本上,公司可以以折扣价借入未来收入或合同。 虽然需要偿还这笔钱——连同折扣费(显然)——但公司并没有失去任何股份,让创始人可以完全控制他们的公司。 “几年前,我开始看到美国出现了一个替代融资市场,并认为我需要从这里开始,”当时在伦敦Northzone的欧洲风险投资领域工作的Henrik Grim 说笑着说。 Grim 最近成为 Capchase 的欧洲总经理,Capchase是一种非稀释性的风险投资替代方案,可为有经常性收入的公司提供前期资金。这个总部位于纽约的平台最近在英国和西班牙推出了上个月1.25 亿美元的 A 系列,预计到今年年底将在欧洲大陆的大部分地区推出。 Capchase 在欧洲并不孤单。在过去的 24 个月里,其他几家公司纷纷涌现,提供类似的融资选择。基于收入的融资平台Uncapped于 2019 年在伦敦成立,5 月份筹集了 8000 万美元的债务和股权。同月,总部位于柏林的Re:cap关闭了一个小型预种子,柏林同行Uplift1也出现在现场,为创始人提供融资选择。 蒙克说,虽然风险债务作为一种产品在整个欧洲增长得更快,但他注意到过去几年涌现的一些新工具。 “其他形式的非稀释性融资也正在引入,但仍处于早期阶段,”他说。“我预计基于收入的融资将成为在某些阶段为某些公司融资的固定方式和可接受的方式。” 尽管刚刚推出,Capchase 的数据似乎证实了这一点。Grim 说,该公司已经看到了巨大的需求——现在与欧洲的 50 家客户合作,并在市场上销售了近 1.18 亿美元。 “我认为这是这个市场感兴趣的东西,但你必须记住,总的来说,这是一个不如美国成熟的风险投资市场,”格里姆说。“但这绝对是一个快速发展的市场,也是创始人想要的。” 债务 欧洲创始人似乎也更多地将债务和风险债务视为另一种融资选择——由于桑坦德银行、巴克莱银行和欧洲投资银行等大型银行多年来一直提供这种融资方式,欧洲市场比其他替代融资方式更为成熟。 就在上个月,总部位于柏林的电动滑板车公司Tier Mobility从高盛( Goldman Sachs)获得了 6000 万美元的资产支持融资(基本上是贷款)。一个月前,另一家位于柏林的初创公司——电子商务控股公司Razor Group——以债务和股权的形式完成了 4 亿美元的 A+ 轮融资。今年早些时候,总部位于英格兰的集成平台Matillion在 D 轮融资中筹集了 1 亿美元,其中包括来自英国硅谷银行的融资。 虽然有关风险债务的数据很难追踪,但伦敦风险投资公司Atomico与硅谷银行合作发表的一项研究估计,在过去十年中,欧洲的风险债务活动增加了 6 倍至 8 倍。它估计去年的市场规模约为 15 亿美元。 Runway Growth Capital董事长兼首席执行官大卫·斯普伦 ( David Spreng )最近在德国完成了一项风险债务交易,并表示虽然他认为欧洲风险债务正在上升,但仍落后于美国市场。 Runway 认为其总交易中约 15% 来自欧洲,但 Spreng 表示,他看到的数字显示,欧洲风险投资市场中只有约 5% 是债务,而据估计它约占美国市场的 15%。 不同的市场,不同的文化 据业内人士称,虽然增长可能即将到来,但债务和其他替代填充物在欧洲的流行速度较慢有几个原因。 Spreng 说,在查看这些数字时要记住的一件显而易见的事情是,许多成功的初创公司最终会离开欧洲并跨越大洋,在那里他们可以更容易地筹集到包括债务在内的大规模增长回合,并进入其最大的客户市场。 他补充说,还有一个问题是,欧洲每个国家都有自己的法律法规必须处理,因此跨境做事可能会更加困难。 一些人还认为,欧洲存在阻碍债务等问题的污名。 “欧洲市场肯定存在负面偏见,”格里姆说,并补充说市场缺乏教育,并且在竞争更加激烈的债务市场中,债务条款已经变得更加精致和有利于创始人。 蒙克说,另一个耻辱是,举债会使筹款变得更加困难。 Munk 说,这是有一定道理的,创始人需要确保他们不会承担过多的债务,并且需要注意交易的结构。然而,与风险投资中可能出现的清算偏好和高估值的困难相比,这并没有什么不同。 “然而,情况正在发生变化,我预计随着风险债务提供者对市场的教育,这种情况将继续并加快速度,”他说 总部位于纽约的Hum Capital (为创始人提供非稀释性替代方案)的首席执行官布莱尔·西尔弗伯格( Blair Silverberg)表示,其公司约 5% 的业务在欧洲,他认为那里有一个强劲且不断增长的市场。 他补充说,重要的是要记住,美国是世界上最具竞争力的资本市场,有时在其他地区采用新方法会略有延迟。 “欧洲可能会有五到八年的延迟,”他说,“但我不确定是否需要这么长时间才能到达那里。”
  • 市场纪要:2021 年上半年 IPO 交易量再创新高

    无论如何,事情并没有放缓。IPO 研究公司Renaissance Capital的高级策略师马特·肯尼迪 (Matt Kennedy) 表示, IPO 市场正朝着创纪录的一年迈进。据该公司称,今年迄今为止,IPO 募集资金已达到 800 亿美元,已超过去年全年的 782 亿美元。 这不包括 SPAC 或直接上市。 “我认为低利率推高了成长型公司的估值,数百家正在筹备中的独角兽正在寻求利用这一点,”肯尼迪在接受采访时表示。“而且我认为,现在我们看到的公司既从大流行中受益,也有公司在宣传大流行后的故事。” 交易规模也越来越大。今年到目前为止,已经有创纪录数量的 IPO 筹集了 10 亿美元或更多。肯尼迪以TuSimple的首次公开募股为例,该公司基本上是未有收入的公司——它有大约 200 万美元的收入——但通过首次公开募股筹集了超过 10 亿美元没有任何问题。 “公司能够保持更长时间的私有化,并发展成为私营公司的巨大规模,”肯尼迪说。“我知道,在 20 年前,你不会将估值 100 亿美元的公司视为初创公司、相对较新的公司或相对早期的科技公司进行 IPO。” 去年是复兴资本 IPO 指数创纪录的一年,该指数反映了新上市公司的前 80%,基于全市值。这意味着已经赚钱的投资者将继续向 IPO 市场寻求回报。 今年到目前为止,有几家风投支持的公司进行了备受瞩目的首次公开募股,包括先买后付的金融科技公司 Affirm 、约会应用Bumble和教育科技公司Coursera。其他知名创业公司,包括股票交易应用程序Robinhood和语言学习平台Duolingo,最近也申请在下半年上市。 Renaissance Capital 的数据显示,就 IPO 募集资金和交易数量而言,2021 年第二季度也是 20 年来最大的一个季度。该公司表示,医疗保健行业——尤其是生物技术——领先,其次是科技,这是 20 年来最活跃的一个季度。 AST数据策略高级副总裁Louis Cordone 表示,今年早些时候,通胀担忧让投资者担心美联储可能会改变其政策。但在美联储表示通胀在长期内不会改变之后,“这就像 IPO 的夏天,”他说。 Cordone 补充说,今年上市的既有小公司也有大公司,并指出 Duolingo 和Krispy Kreme是知名公司提交 IPO 文件的例子。 “不只是小型生物技术和小型技术成长型公司在尝试这件事,还有家喻户晓的大公司,”他说。 Cordone 说,流动性推动了很多活动,因为市场上有大量现金在寻找收益。去年和今年,散户投资者也“大举进军”,这意味着参与市场的不仅仅是机构投资者。 但通货膨胀仍然是首要考虑因素。 “我们现在才刚刚进入盈利期,即第二季度的盈利,因此投资者现在真的在努力审查盈利是否有任何通胀迹象,”Cordone 说。 肯尼迪表示,IPO 窗口可能繁荣或萧条,因此投资者可以趁热时利用市场。 “我们可能会看到这么多活动的一个原因是,公司正在尽可能地上市,因为他们知道窗口可以很快关闭,”肯尼迪说。
  • 是的,另一个疯狂的北美风险投资记录

    2021 年上半年,北美初创企业投资总额为 1550 亿美元,涵盖从种子到技术增长的各个阶段。这比 2020 年下半年增长了 66%,比 2020 年上半年增长了惊人的 116%。 如果您想知道这些跳跃是否是由于去年异常疲软,那不是。2020 年第三季度和第四季度都是增压季度。但 2021 年前两个季度的投资突破了之前的高点,创下了新纪录。 为了透视,我们在下表中列出了过去四年的总数,按阶段用颜色编码: 后期融资 对于分阶段分析,我们将从后期交易开始,这些交易占创业投资的最大份额。 与创业领域的其他一切一样,后期交易在过去两个季度中火热,融资轮数和投资总额都在上升。2021年刚过半,投资就已经超过了2020年全年。 今年上半年,后期和技术增长资金总计达到 1030 亿美元。这比 2020 年下半年增长了 68%,比 2020 年上半年增长了 144%。 为了正确看待事情,我们在下表中列出了过去五个季度的总数: 像往常一样,少数超大型回合显着提高了总数。对于后期风险投资,Q2 的一些最大资金接受者包括Relativity Space,一家 3D 打印火箭开发商,在 E 轮融资中筹集了 6.5 亿美元,Brex,公司卡提供商,在 D 轮融资中筹集了 4.25 亿美元,以及 Olive,为医疗保健行业开发节省劳动力的 AI 开发商,筹集了 4 亿美元。 早期 今年上半年,早期投资也大行其道。总体而言,投资者在 2,074 轮融资中投入了 462 亿美元。以美元计算,这比 2020 年下半年增长了 66%,比 2020 年上半年增长了 81%。 我们在下表中更详细地列出了组合: 对于第二季度,一些最大的早期融资接受者包括收购亚马逊零售商的Perch ,筹集了 7.75 亿美元,Beta Technologies,一家电动飞机开发商,筹集了 3.68 亿美元,以及在线订阅管理平台Recharge,筹集了 2.27 亿美元。 还值得注意的是,早期融资并不总是投向年轻的公司。特别是最大的 A 轮和 B 轮交易通常会投给那些已经存在一段时间但以前没有筹集到风险投资的公司。例如,第二季度最大的 A 系列交易就是这种情况,该交易为成立于 2002 年的在线培训提供商Articulate提供了 15 亿美元的融资。 种子资金 今年上半年,种子资金也有所增加。在第一季度和第二季度,投资者将 54 亿美元投入了刚刚超过 3,800 笔报告的种子融资。 由于种子轮通常仅在结束数周或数月后才向我们的数据库报告,因此我们预计最新的半年总数会随着时间的推移而有所上升。然而,即使有迄今为止报告的轮次,我们也远高于 2020 年的可比时期,如下图所示: 虽然种子资金在 2021 年有所增加,但值得注意的是,这种增长并不像我们在早期和后期看到的那样明显。当然,报告延迟是一个因素,而且很难将差异归咎于任何一个原因。然而,一种可能性是强劲的公开市场和并购价格正在推动一些后期阶段的喧嚣,因为投资者看到了即使在高估值轮次中也有机会获得快速、巨额回报的机会。 出口 说到大回报,让我们现在转向退出。虽然初创投资者忙于向新的投资组合公司投入巨额资金,但他们在为老公司创造公开市场和并购退出方面总体上也做得很好。 下面,我们看看 2021 年第二季度的主要公开募股,然后是收购。 公开发行 第二季度的公开募股采取了各种形式:传统的首次公开募股、直接上市以及越来越受欢迎的通过 SPAC 上市的途径。 最大的首次亮相是熟悉的名字,包括加密货币交易所Coinbase和机器人流程自动化提供商UiPath。我们在下表中细分了最大的公开市场退出: 尽管上述许多公司的首次亮相广受好评,但售后市场的表现却较为波动。例如,Coinbase 自上市以来因加密货币波动而贬值了大约四分之一。UiPath 和Marqeta 都比他们的首次亮相有所下降。 收购 我们还看到私募股权公司和战略买家在第二季度收购了一些风险投资支持的公司。一些最大的包括: 帮助企业管理支付和订阅的平台 Divvy 以 25 亿美元的价格出售给了Bill.com 。 患者护理平台Iora Health以约 21 亿美元的价格出售给初级保健提供商One Medical 。 Turbonomic是一家优化应用程序性能的工具开发商,据报道,该公司以 15 亿至 20 亿美元的价格出售给IBM 。 大外卖 总的来说,2021年上半年的风险投资和退出数据很容易用几句话来概括。事情进展顺利。好热。估值上升,交易数量很高,退出倍数也很高。 地平线上有暴风云吗?Coinbase 和一些今年通过 SPAC 上市的公司股价急剧下跌,这表明并非一切都在上涨。然而,到目前为止,投资者似乎并没有感到退缩,巨轮融资仍在继续。 方法 本报告中包含的数据直接来自 Crunchbase,并基于报告的数据。报告的数据截至 2021 年 7 月 6 日。 请注意,数据滞后在风险投资活动的最初阶段最为明显,种子资金金额在一个季度/年结束后显着增加。 相对于前几个季度,最近一个季度/年度将随着时间的推移而增加。对于资金数量,我们注意到一个强大的数据滞后,特别是在种子和早期阶段,每年高达 30% 到 40%。 请注意,除非另有说明,否则所有资金价值均以美元计算。Crunchbase 从报告融资轮次、收购、首次公开募股和其他金融事件之日起,按照现行即期汇率将外币兑换成美元。即使这些事件在事件宣布很久之后被添加到 Crunchbase,外币交易也会以历史现货价格转换。 对于并购交易分析,我们包括有风险投资支持的公司,不包括之前上市的公司。 资助术语表 种子和天使包括种子、前种子和天使轮。Crunchbase 还包括未知系列的风险投资、股权众筹和 300 万美元(美元或兑换后的美元等值)或以下的可转换票据。 早期包括 A 轮和 B 轮以及其他轮类型。Crunchbase 包括未知系列的风险投资轮次、企业风险投资和其他超过 300 万美元以及小于或等于 1500 万美元的轮次。 后期包括 C 系列、D 系列、E 系列和遵循“系列 [字母]”命名约定的后续字母风险轮次。还包括未知系列的风险投资、企业风险投资和其他超过 1500 万美元的投资。 技术增长是由一家之前进行过“风险投资”轮融资的公司进行的私募股权融资。(所以基本上,之前定义的阶段的任何一轮。)
  • 汽车制造商仍在对初创企业投入数十亿美元。谁在获得资金?

    最近一次,广泛的叙述保持不变:汽车制造商仍在大力押注初创公司,最近比以往任何时候都多。根据 Crunchbase 对自 2020 年初以来完成的交易的分析,从下一代电池到自动驾驶技术再到电动飞机,汽车制造商领投了总额超过 96 亿美元的私人融资。 总体而言,自去年以来,大型汽车品牌参与了至少 100 轮已知融资,包括领投和非领投。他们还为现有的投资组合公司带来了一些巨大的回报,主要是通过 SPAC 产品,我们将在后续文章中探讨这一趋势。下面,我们看看汽车制造商将资金投向何处,重点关注大轮融资和最活跃的投资者。 最活跃的投资者 按整数计算,大众汽车是自 2000 年以来最活跃的汽车制造商投资者。该公司还拥有保时捷品牌(通过其保时捷风险投资基金进行投资)参与了 24 笔交易,其中有 9 笔是它牵头的。 电池是这家德国汽车制造商最大的产品线,它是瑞典锂离子电池制造公司Northvolt总额 34 亿美元的主要投资者。大众汽车也是该公司的主要客户,该公司正在瑞典和德国建造超级工厂。 轮数的亚军是丰田,自去年以来至少参与了 20 笔交易。其最大的领先轮融资是电动飞机制造商Joby Aviation的 5.9 亿美元 C 轮融资,该公司最近宣布计划通过 SPAC 上市。其他大型领先轮流向了两家自动驾驶技术公司:Momenta(5 亿美元的企业融资)和Pony.ai(4.62 亿美元的 B 轮融资)。 在下面的图表中,我们按启动投资查看了九家最活跃的汽车制造商: 并非所有汽车制造商都活跃于初创企业。例如,特斯拉没有投资风险投资的历史,显然更喜欢内部创新。本田也没有进行大量的风险投资,尽管它确实参与了偶尔的交易,比如一月份的自动驾驶风险投资Cruise。 最大的交易,杰出的趋势 根据 Crunchbase 的数据,自 2000 年以来,汽车制造商总共领导了至少 37 轮启动融资。我们将它们列在下面的列表中: 可持续性似乎是最新一批投资的突出趋势,汽车制造商向电池技术开发商投入资金,提供化石燃料和内燃机的替代品。近一半的领先投资流向了电池技术或电动汽车开发公司。 尽管专家预测真正的自动驾驶汽车可能还需要几十年的时间,但自动驾驶技术的发展势头依然强劲。然而,即使驾驶员仍然必须密切注意道路,汽车制造商也看到了该技术为现有车队增加功能和安全特性的地方,即使免提驾驶仍然是一个遥远的愿景,也能吸引新客户。
  • 并购与金钱:滴滴之后,新法规会让风投更了解中国投资吗?

    就在那时,中国国家互联网信息办公室宣布将对这家公司展开调查,怀疑该公司违反了数据隐私和国家安全法——导致股价在 7 月 4 日假期周末后暴跌 25%。 更重要的是,它提出了中国可能针对“可变利益实体”(VIE)启动新规则的可能性,这是滴滴和阿里巴巴等公司在海外上市时使用的模式。就在滴滴股价下跌后,有报道称,中国监管机构可能会要求寻求外国上市的公司必须获得批准。 影响公司的潜在退出和投资者的流动性路径肯定会引起投资者的注意,即使在一个科技产业蓬勃发展的国家,也可能会暂时停止未来的投资。 什么是 VIE? 这真的很复杂。VIE 是由受监管行业(包括科技和互联网行业)的中国公司创建的,目的是规避禁止外资持股的中国法律。实质上,公司在境外设立上市空壳公司,并无实际业务往来。虽然该空壳公司没有真正的业务,但它确实通过法律框架从实际的中国公司获得资产和利润。 这意味着当公司上市时,外国投资者——比如美国的投资者——买入,他们并不是在购买公司的实际所有权股份,而是对其资产提出索赔。 这种安排似乎也违反了中国的规定。 “VIE 的有趣之处在于它们为中国带来了大量资本,但它们与中国法律形成鲜明对比,” Marcum BP的联合主席德鲁伯恩斯坦说,该公司是一家专注于亚洲的审计和咨询公司,在中国设有办事处和整个亚洲。 尽管如此,该模式已被包括百度和微博在内的众多中国公司用于获取外国资金并在纽约证券交易所和纳斯达克上市。 然而,随着中国市场的不断涌现,政府开始对财务或运营交易进行更严格的审查,并为希望在中国和国外市场上市的大型科技公司增加更多监管——正如拉动所证明的那样去年 10 月,蚂蚁集团进行了 3450 万美元的首次公开募股。 伯恩斯坦说,这不足为奇。 “有更多的法规是一件好事——它促进了标准,让人们知道发生了什么,”伯恩斯坦说。“此外,随着(中国)公司规模越来越大、越来越复杂……你必须期待监管机构会做出反应。” 对风险投资的影响 尽管如此,问题仍然是它如何影响中国许多大型科技巨头正在开发的不断增长的风险投资市场。Crunchbase 数据显示,今年上半年中国获得了 310 亿美元的融资。这比去年下半年的 294 亿美元增长了约 5%,比 2020 年上半年的 221 亿美元增长了 40% 以上。这很可能为今年最好的一年奠定基础。自 2019 年以来,中国一直在为中国提供资金。 虽然这些数字与今年上半年北美初创公司 1550 亿美元的投资不完全相符,但它们显示出一个庞大且成熟的市场,风险投资者的兴趣不断增长。这些投资者最终希望看到流动性事件,并且可能不希望它被政府法规阻止或阻止。 关注东南亚和菲律宾新兴市场投资机会的Talino Venture Labs首席执行官Winston Damarillo表示,监管更加规范的中国市场可能会促使投资者将目光投向该地区的其他地方。然而,随着中国看到更多的独角兽——想想文远知行、行云集团等——他怀疑这会影响多少风投公司的运作。 “这可能会产生资金从中国转移出去的影响,”他说。“PE 和 VC 想要流动性选择。但这些大赌注仍将进行。” 伯恩斯坦同意风险投资不太可能停止流动,因为一般来说风险投资太多了,而且其中许多公司都有“大而不能倒的光环”。然而,正如中国政府所做的那样,投资者对他们所投资的公司增加一定程度的审查可能是明智的。 “我希望它会在一定程度上改变(投资者)的运作方式,”伯恩斯坦说。“他们最好做好功课。”
  • 什么城市滑头不了解现代农场

    这些都是历史悠久的场景,但如果这是您对农场的印象,那么您最近可能没有去过。今天的农场是高能和高科技的。是时候澄清事实并告诉更多人,尤其是城市居民。 盘点农业和技术 城里人和乡下人之间一直存在认知差距。但就像你的城镇发生了变化一样,农场也发生了变化。现代世界已经将农场生活重塑到令许多城市人感到惊讶的程度。 挤奶凳和谷仓已升级为办公椅和由分析软件提供支持的最先进的控制中心。拖拉机是自主的。作物质量由支持 GPS 的地面传感器评估,这些传感器提供有关用水、肥料需求和杀虫剂有效性的实时数据。 现在,我在一个小城市长大,然后在一个大城市的郊区度过了大部分青少年和青年时期。我的公司是城市的。但我小时候通过父亲的家人接触到了农场生活。我每年都参观农场,我喜欢这片土地、新鲜的空气和生活方式。早期的曝光仍然影响着我今天所做的工作。 这是我的大多数城市朋友从未有过的经历。他们可能在几年前的一次学校旅行中参观过一次农场,但当我和他们交谈时,很明显他们闭上眼睛看到的是美国哥特式。 因此,难怪他们并不真正了解与现代食品生产相关的问题、科学和技术现实。他们不知道转基因生物是如何工作的,也不知道农民为什么要使用它们。他们没有看到农民为保护空气、土壤和水质做了多少工作。他们不了解技术的许多作用。他们认为自动驾驶的Uber代表着未来。但是我提到的那些自动农用拖拉机呢?农民已经使用它们 20 年了。 前进的几条路 事实是,那里有一些令人难以置信的技术,可以帮助农民事半功倍。大多数农民会很乐意解释这一点,但他们忙于工作,无法发布有关作物数据工具的推文。然而,这并不意味着我们其他人不能接受一点教育。 很多时候,农业被视为具有“传统”技术的行业,例如最初为洗衣粉开发的喷雾添加剂或制药行业的新化学发现技术。但是,农业和农业社区内部有一种巨大的创新愿望。在东海岸到西海岸的城市和农田中,存在着改善我们生产食物方式的巨大机会。 Vive Crop Protection 首席执行官达伦·安德森 (Darren Anderson) 为了更好地了解我们的食物是如何生产的,我们需要听到更多关于技术进步使农业变得更好的故事。在Vive,我们一直在努力展示我们所做的事情,即使用类似于将 COVID-19 疫苗推向世界的纳米技术递送系统。 农业充满了听起来未来主义但非常真实的创新,例如无驾驶室自动驾驶拖拉机、带有激光扫描和处理杂草的无人机,以及以最少必要水量滴灌作物的灌溉系统。 在商业方面,我们应该鼓励企业家专注于农业。并鼓励投资者支持更多的农业初创公司。 在这个领域工作有很多优势——拥有忠诚、粘性客户的受监管市场意味着伟大企业的内在护城河。除了硅谷的科技泡沫之外,这个行业还有一些大型的老牌公司,它们已准备好迎接颠覆。 在个人层面上,我们应该寻找教育孩子的方法。我最近加入了一个名为“通过户外体验学习儿童”的组织的董事会,该组织让孩子们体验田纳西州的农场生活。他们不进行实地考察——他们与教师合作,将农场置于更广泛的背景下。访问是基于课程的学习;围绕农业问题发展了整个班级单元。这是孩子们不会轻易忘记的综合性户外学习。目前,CHLOE 只是一个在一个州拥有一个农场的组织,但我真的很希望看到教育工作者支持更多类似的项目。 这些接触也可以帮助农民和他们的孩子了解他们为之耕种的人。因为感知差距是双向的,我敢打赌,他们对城市生活的一些形象也已经过时了。 Darren Anderson 是Vive Crop Protection的联合创始人、首席执行官和董事会成员。他还是美国农药行业贸易协会 CropLife America 的董事会成员;CHLOE咨询委员会成员,该组织致力于通过农业和自然资源增加 STEM 学习;以及 ElectSTEM 的创始成员,这是一个鼓励具有 STEM 背景的人竞选政治职位的非营利组织。
  • 工业5.0?投资者再次看到 COVID-19 之后工业自动化的前景

    但在一场大流行导致大规模的工业中断和业务优先事项发生转变之后,工业自动化再次受到投资者的青睐。根据 Crunchbase 的数据,今年流入该领域的风险资本已经在 104 笔融资交易中超过 14 亿美元,很好地击败了去年 191 笔交易的 17 亿美元融资。 到目前为止,自 2016 年风险投资超过 20 亿美元以来,2021 年有望成为该行业表现最好的一年。 “似乎确实有相当多的兴趣。这是一个激动人心的时刻,”纽约机器学习制造软件开发商Fero Labs的首席执行官Berk Birand说。该公司上周刚刚完成了 900 万美元的 A 轮融资。 该领域今年已经进行了一些大轮融资,包括总部位于柏林的货运代理公司Sennder在 1 月份筹集了 1.6 亿美元的 D 轮融资,总部位于挪威的工业物联网数据平台Cognite在 5 月份完成了 1.5 亿美元的 B 轮融资,以及马萨诸塞州威尔明顿 -总部位于仓库机器人公司Locus Robotics在 2 月份宣布了 1.5 亿美元的 E 系列。 变化的动力 许多业内人士表示,这些轮次融资和总体资金增加是由于许多相同的因素导致其他行业经历数字化转型——即流行病、劳动力短缺和更可持续发展的愿望。 Mercury Fund董事总经理Adrian Fortino 说:“由于 COVID,公司希望提高透明度。“他们想从他们所在的任何地方了解正在发生的事情。” Fortino 在之前的工业 4.0 鼎盛时期曾是工业自动化领域的投资者,但他看到了一些不同之处,让他相信现在是时候了。 随着大流行关闭一些设施后公司正在寻求更大的控制和透明度,Fortino 看到更大的行业参与者拥抱数字化并更愿意购买有助于分析其供应链、改进设施流程并提供极大灵活性的新技术,因为市场需求变化。 “与七年前相比,我看到的不同之处在于买家——他们已经准备好购买了,”Fortino 说。 他说,多年前,初创公司会尝试通过各种试点项目吸引大型工业企业使用新技术——当这些工业制造商在项目结束后拒绝购买时,所有这些都亏本。 “现在这些企业交易就在那里,”他说。“公司正在实现价值。” 当前劳动力的地位无疑也起到了一定的作用。Birand 说,正如其他行业的工人变得更加偏远一样,一些工业劳动力也变得更加偏远 - 迫使制造商进行必要的技术升级以实现这一目标。 劳动力中技术人员和电工等技工的缺乏也迫使公司寻找其他方式来弥补。 “工业公司正在意识到,如果我们不能得到这些人,那么我们就需要提高效率,”Fortino 说。 新技术 随着所有这些变化围绕市场展开,该领域的投资者看到了各种新的创新和技术,这些都是有趣的买家。Fortino 表示,他继续看到对边缘自动化的兴趣——技术可以分析甚至修复现场的机器或设备。 Fortino 本人已经在那里下注,投资了加拿大的石油和天然气边缘自动化公司Ambyint。 供应链透明度也变得很重要,因为大流行突出了材料和货物流动方式的巨大漏洞。Fortino 最近投资了总部位于费城的Chain.io,并预计随着大型企业希望收紧供应链并使其不再成熟,工业自动化领域将出现增长。 “公司正在寻求减少对在大流行期间暴露的不稳定供应链的依赖,”他说。“你只是看到对可持续性的关注要重得多。” Innovation Endeavors的合伙人兼 Fero Labs 的投资者Sam Smith-Eppsteiner表示,她认为使工业综合体更加“灵活”的技术将继续吸引投资者。 她举了一个例子,说明在大流行期间有多少设施需要将生产从商业规模或批发商品转移到更多住宅、个人规模的产品,因为封锁迫使许多人放弃办公室并在家工作。 “这对设施来说很难,”史密斯-爱普斯坦纳在谈到这一变化时说。“任何可以将智能融入机器人或自动化的东西都将受到需求。” 这在很大程度上归结为大型工业制造商试图从他们所拥有的东西中获得最大收益——尤其是在制造业的利润率相对较低的情况下。 上周,总部位于加利福尼亚州奥克兰的Guidewh e el宣布已完成由Greycroft领投的 800 万美元 A 轮融资。公司的“FactoryOps”平台帮助制造商解决生产停机问题。 Guidewheel首席执行官Lauren Dunford说:“公司只想从现有机器中获得更多收益。 ” Birand 补充说,简单的供需规则可能会促使工业公司采用更多的自动化技术来利用市场。 “当需求很高时,制造商只想知道他们如何才能生产更多,”他说。
  • 混合工作是否会分散现代工作场所的真正痛苦?

    数百万人现在已经适应了一种完全不同的工作方式,对于一些人来说,混合动力的前景可能会带来更大的动荡。 在冒险之前,明智的做法是挑战他们的假设。混合是建立信任的灵丹妙药吗?它是通往更具创造力的劳动力的捷径吗?混合工作和灵活工作是否相互排斥?该镜头有助于揭示现代工作中有关信任、灵活性和创造力的基本问题,并且是考虑过渡到混合模式之前的重要起点。 混合使透明度和信任变得复杂 在过去的一年里,我们已经习惯于在工作中使用特定的应用程序。品牌团队可能使用像Asana这样的项目管理应用程序,内容团队在像Notion这样的在线 wiki 中组织他们的工作,而销售团队在像Salesforce这样的 CRM 中跟踪所有内容. Qatalog 创始人兼首席执行官 Tariq Rauf 问题是,大约三分之二的人不知道我们的同事实际在做什么。这阻碍了信任:如果您无法看到与潜在客户的对话,您如何相信销售团队正在实现其目标? Hybrid 将我们的团队分散在家庭、总部和咖啡店中。这更加分散,并且 Team Remote 对 Team Office 产生怀疑的风险更高。领导者们正在意识到塑造一种促进跨组织团队之间透明度的文化的紧迫性,但混合模式让这变得更加困难。 揭穿饮水机意外发现的神话 由于“水冷时刻”的挥之不去的神话,公司经常想把员工带回办公室。但没有证据表明这真的对偶然的创造力有任何帮助。我们盲目地将创造力的希望寄托在完全偶然的相遇上。 不幸的是,在虚拟办公室中培养创造力也并非易事。当然,从Zoom到Slack再到Google Docs,我们在简化协作的工具方面出现了爆炸式增长,但它是混乱的。 43% 的人报告说在不同应用程序之间切换花费了太多时间,并且在此过程中每天最多浪费一个小时。上下文切换会消耗认知功能——人类的大脑无法在一个工作日内浏览收件箱、文档、幻灯片以及其他已成为工作世界核心的所有内容。 在采取混合行动之前,需要迫切关注跨越物理和数字的公平、结构化的创造力文化。 混合和灵活性不必相互排斥 工人对灵活性的期望从未如此之高。如果远程工作不再是一种选择,三分之一的远程专业人员会辞职。事实上,仅在 4 月份,美国就有创纪录的 400 万人辞职,其中包括因返回办公室的指令而辞职的谷歌工程师。 但混合和灵活性不必相互排斥。混合可以是工人的选择,而不是命令。真正的灵活性不仅因为您可以在家工作,还因为文化使您可以控制自己的工作。这种文化是通过透明度、明确定义的政策和明确的目标来实现的。透明度和清晰度减少了持续签到的需要,让人们有更多的自由来规划其他职责的工作。 不幸的是,我们发现多达 52% 的员工表示不同的部门以不同的方式跟踪他们的目标。这种不一致给灵活性带来了与混合模型一样多的限制,并且在返回办公室之前急需解决。 谨慎对待杂种 WFH 文化战争正在达到高潮,这是正确的。工作不起作用,这场战斗将帮助我们摆脱朝九晚五的过时规范。 如果有的话,混合工作会分散人们对现代工作场所需要关注的信任、灵活性和创造力等基本问题的注意力。领导者应该在跳入未知和冒着员工骚乱的风险之前关注这些。
  • 借助 Duolingo 和 PowerSchool,EdTech 的 IPO 开始从中国公司转向美国公司

    本周,语言学习平台Duolingo与 K-12 教育科技公司 PowerSchool一起上市,继上周教育科技软件公司Instructure首次公开募股之后。中国在线辅导平台掌门上个月也进行了首次公开募股,而Coursera的公开亮相则是在 3 月份。换句话说,继中国教育科技公司近年来主导美国IPO市场之后,美国教育科技公司上市是标志性的一年。 IPO 研究公司Renaissance Capital的高级策略师马特·肯尼迪 ( Matt Kennedy )表示:“其中许多公司在 2020 年实现了非凡的增长,现在他们希望根据这些 A 级业绩筹集资金以推动增长。 ” Duolingo 于周三上市,通过 IPO 筹集了 5.21 亿美元,首日收盘上涨 36%。其首日收盘价为每股 139.01 美元,这使这家总部位于匹兹堡的公司估值约为 50 亿美元。该公司作为一家私营公司筹集了至少 1.83 亿美元的资金,其 IPO 标志着匹兹堡创业领域的一个重要里程碑。 Laela Sturdy说:“我认为,这些企业中的许多潜在业务驱动因素长期以来一直非常强劲,我们已经看到其中一些企业达到了规模,对它们来说成为上市公司是有意义的,” CapitalG的普通合伙人和 Duolingo 的投资者。 教育科技公司上市并不新鲜——Blackboard于2004 年上市,Chegg、2U 和Pluralsight等公司在过去十年上市,而Udemy是另一家传闻今年计划上市的教育科技公司。但近年来,许多在美国上市的教育科技公司都是总部设在中国的公司,在线教育和远程学习已经流行了一段时间。 COVID-19 大流行提升了教育科技公司的形象和增长,因为学校已经转向远程学习,而被困在家中的人们已经转向在线学习工具来打发时间。根据 Crunchbase 的数据,教育科技和教育领域的风险投资公司在去年筹集了超过 124 亿美元之后,今年迄今已筹集了超过 95 亿美元。 “我认为这是远程学习的长期趋势,”肯尼迪说。“2020 年的增长将很难重复,但它可能会在几年内加速这种长期趋势。我不认为它会消失,这对于像 Duolingo 这样的公司来说是一种风险。他们可能已经度过了最好的一年,而且很难复制这种增长,就像许多看到与大流行相关的顺风的公司一样。我们只是不知道这将如何摆脱。” IPOX Schuster LLC的创始人Josef Schuster表示,教育科技公司的高估值尤其在业绩方面几乎没有出错的余地,该公司提供与新上市相关的金融服务。 “如果你没有达到或超过这些数字,例如对于 Duolingo,错误的余地非常小,”Schuster 说。“如果他们确实错过了他们,你会看到明显的不利因素。” 他指出,中国政府对在美国上市的中国教育科技公司施加的压力可能会使它们的股价陷入困境。他指出,在中国政府开始调查该公司并阻止其增加更多用户后,拼车巨头滴滴出行在 IPO 后表现不佳。据《华尔街日报》报道,滴滴目前正在考虑私有化。 上周末,中国监管机构禁止辅导公司成为营利性实体,这压低了中国教育科技公司的股价。肯尼迪说,这可能会导致中国教育科技公司未来上市放缓,而对于总部位于美国的教育科技公司来说,这种情况似乎正在回升。 “我认为 IPO、技术和其他类别的技术 IPO 的管道非常强劲,”斯特迪说。“所以我认为我们将继续看到很多公司上市。现在是筹集资金的好时机,其中很多企业的规模都达到了前所未有的水平。”
  • 为什么以太坊可以在不久的将来超越比特币

    但是以太坊呢?以太坊于 2013 年概念化,是一个开源平台,有助于使用相同的核心概念(如区块链)开发和实施新的去中心化应用程序。 以太坊和比特币之间的差异引起了高盛等主要市场参与者的注意,该公司最近向其投资者指出,以太坊很有可能超过 6600 亿美元的比特币市值。 由于其现实世界的应用和存储价值的能力,以太坊网络显示出更多的希望。以太坊以比特币等传统加密货币无法企及的方式代表了可编程货币和智能合约的未来。 以太坊简化全球支付 因为以太坊网络支持开发并允许在其基础设施上创建新应用程序,所以从长远来看,它可能是一种更有价值的资源。以太(ETH)用于支付这些交易,最近一次看到的是今年春天NFT 的蓬勃发展。结果是以太坊的利用率要高得多,过去 12 个月的交易量远远超过比特币。 Parkpine Capital 的 Ahmed Shabana 尽管最近加密货币下跌,但以太币在过去 12 个月中上涨了近 1,000%,而比特币上涨了 300%。比特币纯粹是一种价值代币——一种由持有者感知价值支持的货币——以太坊和 ETH 区块链相互促进。最近对以太坊网络的升级正在帮助它更快地扩展并降低网络上的交易成本,进一步推高了代币的价格。 基于以太坊的应用程序正在蓬勃发展,而不是有一个中央机构来监督以太坊网络上的应用程序如何运行以及处理哪些交易。这些应用程序中最常见的类型是 DeFi。这些应用程序在 2020 年增长了 2,000%,到今年年底,其协议中存储的加密资产超过 160 亿美元。 以太坊的未来 以太币在 2020 年开始时为 125.63 美元,到年底增长了近 500%,达到 729.65 美元。2021 年,它曾短暂达到 4,380 美元,但此后一直在 1,700 美元至 2,500 美元之间波动,有时一周内上涨或下跌多达 1,000 美元。 最大的问题是 2021 年 ETH 将在哪里结束。许多预测相对乐观,到年底的平均目标价格在 3,500 美元至 4,500 美元之间, 到 2025 年平均长期预测将高达 11,170 美元。然而,有些人认为看到它在那个时候增长得更快,更大幅度。 在最近的福布斯文章中,包括Sagi Bakshi和Lex Sokolin在内的加密专家小组预测,到 2025 年 ETH 可能会上涨至 19,842 美元,并且由于其在市场。 这些专家引用了 2021 年对网络进行的一系列升级,这将降低目前高昂的交易成本并大幅提高效用。该小组的一位专家Sarah Bergstrand估计,到 2025 年,ETH 可能达到 100,000 美元。 投资者关注的最大升级是EIP-1559,它将彻底改革以太坊使用的交易费用系统。用户不会将费用发送给在??网络上完成任务的矿工,而是将费用发送给网络本身,这将破坏费用,减少整体供应并随后增加货币的价值。 加密货币监管的未来 以太坊代表了一种可持续的、面向功能的加密货币方法,它将支持 DeFi 的未来。但许多人仍处于观望状态,等待政府法规实施。 虽然长期的加密货币投资者对监管限制当前市场自由的想法感到遗憾,但大投资者和公司将这些监管的不可避免实施视为可能导致大规模采用的稳定来源。 在经历了几个月的混乱之后,拜登政府正在研究如何应对市场。国会委员会已经成立来审查数字货币,FDIC已要求银行提供有关他们如何使用数字资产的文件,货币审计长 Michael Hsu 正在审查与加密货币相关的所有当前和过去的指导。美国证券交易委员会主席甚至警告不良行为者执法和监管即将到来。 总的来说,许多人认为这些变化很好。当市场受到监管时,它们对日常用户来说变得更安全,而以太坊及其支持的去中心化应用程序范围和支持的应用程序可以变得“正常”。
  • 在充满泡沫的风险投资市场中筹集资金:杠杆从投资者转移到创始人

    前所未有的流动性正在通过风险投资基金流动,这使得现在是筹集资金的好时机,但创始人应该小心并明智地利用这个市场。很多时候,我发现自己处于不寻常的位置,建议创始人不要投机取巧地进行尽可能多的融资。 首先,这可能是短视的。我本人是一家成功退出的初创公司的创始投资者,我敏锐地意识到建立公司的短期高点和长期斗争。 当您筹集资金时,您将致力于提高您的新估值。我喜欢把它比作爬山。爬到树线以上并到达顶峰固然很好,但是如果您没有带上并保存足够的食物和水来让您再次返回,您可能无法安全返回基地。 下山的回程类似于将资金返还给您的股东,这是您筹集资金时的责任。你不想被烧毁,或者——更糟糕的是——从悬崖边上掉下来死去。 您想建立一家具有可持续商业模式的持久公司。 其次,作为现在的创始人,你有机会选择从谁那里筹集资金。与能给你最多钱的人一起去可能不符合你的最佳利益。 桌子已经转了。现在,不是创始人挨家挨户地试图筹集资金,风险投资人正在相互竞争以达成交易。 Ripple Ventures 的创始人兼管理合伙人 Matt Cohen。 这使创始人能够找到那些能够为他们提供未来几年所需的资金、专业知识和指导的风投。无论是建立初创公司的运营经验、丰富的相关行业知识,还是与潜在客户的深厚联系,VC 都可以为您的初创公司带来关键优势,这可能是您公司成功与失败之间的区别。 创始人现在可以手动选择他们的轮次条款。从历史上看,风投一直保持最低的所有权门槛,同时在确保后续轮次的按比例权利方面发挥着巨大的影响力。 此外,基金通常会扣留准备金,以此作为引诱创始人进行交易的一种手段,而没有提供如何为未来几轮释放这些准备金的指导。如今,潮流已经发生了变化,创始人有责任抵制这些雄心勃勃的做法。让我们面对现实吧——如果你正在建立一家伟大的公司,你将能够在需要时筹集更多资金,而无需依赖现有投资者的储备或规定。 风险投资公司还必须从一开始就在削减交易和为初创公司创造价值方面更具竞争力。对于世界上的 Tiger Globals 来说,这可能仅仅意味着发出无法匹配的巨额支票。但对于大多数风险投资人来说,尤其是在早期阶段,这意味着来到谈判桌前,具体展示你将如何长期与创始人一起经历风风雨雨,为他们提供支持,以最大限度地提高他们的成功几率。 我最兴奋的是风险投资交易的这些结构性变化。即使这个泡沫破灭,我们也将成长为一个行业,并为赋予创始人建立伟大新公司和安全下山的能力设定新标准。
  • 卖掉你的公司还是上市?IPO vs 直接上市 vs SPAC

    成功收购的关键是您的公司“被收购而不被出售”。出售公司的最佳时机是经济蓬勃发展,并且公司正经历强劲的同比增长。通常,在这些情况下,收购兴趣很高,收入倍数很高。 然而,这正是企业家过度自信并且最不可能想要出售的时候。因此,对于公司董事会和创始人来说,认真评估任何收购利益并聘请投资银行调查市场以确定潜在的退出结果非常重要。投资银行也处于通过让潜在收购者相互竞争来为公司获得最佳结果的最佳位置。 下面我们将进一步探讨收购之外的退出类型。 上市 在许多情况下,如果公司已经实现了收入规模(超过 1 亿美元)、正在快速增长(至少同比增长 30%)并且有盈利的途径,那么公司应该评估上市。 上市并不适合胆小的人——涉及大量费用,如果公司未能实现收入目标,股价可能会受到重大打击。 但与过去不同的是,现在有多种上市途径:首次公开募股、直接上市或与特殊目的收购公司或 SPAC 合并。 上市流程 IPO之路漫长而艰辛。 您需要聘请一位经验丰富的首席财务官,该首席财务官在理想情况下已将公司上市。2002 年的萨班斯-奥克斯利法案显着提高了上市公司财务报告的标准。因此,公司必须有纪律和能力开始按季度进行内部报告。虽然传统上进行 IPO 是大多数公司上市的方式,但它因留下太多资金而受到批评。例如,IPO 专家和佛罗里达大学教授Jay Ritter编制的数据表明,顶级投资银行高盛和摩根士丹利分别将其 IPO 定价平均低估了 33.5% 和 29.2%。 直接上市 直接上市是初创公司上市的一种新兴趋势,如果这些公司不需要筹集资金并且可以直接在证券交易所之一上市其股票。 Spotify于 2018 年在纽约证券交易所上市时开创了这种模式。 在直接上市中,公司不出售任何股份。相反,内部人士——创始人、投资者、员工——直接向公众出售他们的股票。直接上市的主要好处是,与 IPO 相比,股票以真实市场价格定价。然而,股价受市场供求和潜在的重大市场波动影响。公司没有像传统的首次公开募股那样筹集资金。 与 SPAC 合并 SPAC 是公司上市的另一种方式,其中资金首先由“空白支票”公司在 IPO 中筹集,然后与目标公司合并。 与传统 IPO 相比,SPAC 流程提供了多项优势。一方面,它为早期公司上市提供了能力。一般来说,这些公司的收入较低,并且仍在遭受重大损失。 随着收购价格与 SPAC 协商,它为公司上市的股价提供了更大的市场确定性。但是,由于商业模式通常不成熟,因此该公司更有可能错过其预测,从而导致股价暴跌。由于有太多的 SPAC 追逐的机会太少,这可能导致更糟糕的结果,因此 SPAC 是否会作为一种融资机制生存下来,目前尚无定论。
  • 风险投资家不会很快消失

    这是一个有趣的问题,因为对私营科技公司的投资变得越来越有竞争力。 Slow Ventures的Sam Lessin表示, 如果不出意外,我们正在经历风险投资的终结,他在 The Information 最近的一篇专栏中预测,到明年,非传统科技投资者将更多地投资于私营科技公司比传统的硅谷风险投资公司更愿意。 我们的数据似乎表明情况已经如此。 尽管如此,我不同意莱辛的结论:他建议风险资本家需要寻找新的池塘并专注于其他地方,同时将更可预测的 SaaS 初创公司留给成长型股权投资者。 一些专注于行业的风险基金已经在投资其他池塘并提供差异化??服务。但软件和 SaaS 的池塘很大——而且还在不断增长——如果将其拱手让给增长股权,可能会削弱整个生态系统。 大多数初创公司仍然失败——即使是那些筹集到 A 轮和 B 轮融资的公司。 成长型股权有不同的看法,它获得了最好的 IPO 前公司的股份。这与建立初创公司的混乱业务完全不同。 让我们更深入地了解实际发生的事情以及未来的样子。 增长股权正在增加其股份 的确,最近将最多资金投入私人公司的“资本家”是成长型股票投资者。 尽管如此,风险投资公司的投资交易数量仍是增长型股票领先的投资交易数量的三倍。 正如我们所报道的,根据 Crunchbase 的数据,包括Tiger Global Management和Insight Partners在内的私募股权和成长型投资者如今在竞相投资初创企业时的支出超过了传统的风险投资对手。事实上,我对数据的分析显示,在 2021 年 1 月至 2021 年 7 月的前 15 名领先或联合领先的初创投资者中,只有两家是传统风险投资公司。 “今天任何幸存下来的风险投资公司都会越来越像其他全球金融机构,”莱辛预测道。“这意味着他们将通过许多产品参与资本堆栈的每个部分,包括公共股权基金、债务基金等。” 总部位于硅谷的红杉资本拥有一只全球股票公/私交叉基金,并于今年早些时候向 Crunchbase News 证实,在分散资本之前,它通常会在公开上市数年后持有其私人公司投资。 这些公司作为公共实体继续创造价值,甚至可能更具戏剧性,例如Square的情况,该公司于 2015 年 11 月以 29 亿美元的估值上市,在市值翻了三倍后,现在的市值为 1265 亿美元。仅去年一年。 正如我们所报道的那样,总部位于纽约的成长型股票投资者 Tiger Global 现在管理的私人公司资金比其对冲基金业务还多。 根据莱辛的说法,在这个未来,随着这种资产类别的扩展和变得更加可预测,风险投资会逐渐消失,而我们只有资本家的规模越来越大。 成长型公司在早期阶段进行投资 Crunchbase 的数据显示,与 2020 年下半年的前半年全球资金峰值相比,2021 年上半年的资金增加了超过 1000 亿美元。 根据我的分析,在这个破纪录的环境中,成长型股票公司并没有在后期投资中坚持自己的路线,而是在早期阶段进行投资。 微型和风险投资家都在早期市场中失去了一定比例的份额给私募股权,但值得注意的是,每个投资者群体的美元数量都随着这一趋势而增长。 挤压 “这对于专注于 A 轮及以后的投资的投资者来说意味着市场应该变得越来越高效,而投资的利润越来越少,”Lessin 说。 随着私人公司融资规模的扩大,早期资金会被挤出吗?投资会变得不那么赚钱吗? 当然,与我交谈过的早期基金的投资者表示,他们感到投资压力更大,需要增加每笔交易的投资额——如果他们有能力的话——以竞争交易流,但也更积极地提高所有权。 Clocktower Technology Ventures的Ben Savage早些时候告诉我,对基本机会的信念正在推动这种变化,并补充说市场机会非常好,很难保持观望。 风险翻倍 尽管如此,风险投资行业并没有为这些变化做好准备。 在过去的二十年里,种子已经成为一种独特的机构资产类别,以前由天使、朋友和家人投资者填补。 Lessin 指出,种子公司受风险投资重组的影响较小,因为在成功率方面,这个融资阶段是高度不可预测的,因为“几乎按照定义,全新的初创公司缺乏有效规模所需的工具和指标。” 风险投资在全球范围内扩张,许多公司为每种特定资产类别、种子、早期风险投资和成长股权建立了多种基金方法。风险基金也平均每两年而不是每四年筹集一次资金,而且大多数情况下为每个后续基金筹集更多资金。 许多基金在堆栈中更早地定义自己。我们已经看到早期基金将自己重新定义为在 A 系列前领先,或种子或种子前领先。种子基金的运作方式类似于多阶段风险投资机会基金,用于投资组合后续投资或机会主义后期投资。 正如TechCrunch的Alex Wilhelm在回应VC 终结的想法时所说的那样,“即使私人市场对软件的投资风险比以前低,它也不是零。许多软件初创公司将失败或停滞不前,充其量只能以适度的价格出售。” 我同意。从 A 轮到获得一个巨大市场的份额,这不是一个灌篮高手。鉴于通过互联网直接进入全球市场,一些公司早早表现出色这一事实并不令人惊讶。新品牌可以在满足市场需求时推出并似乎在一夜之间发展壮大。其他人需要更长的时间。 随着过去二十年风险投资格局的变化和过去五年的加速变化,风险投资似乎一直在为这一刻做准备。风险资本将增加其配置,即使其在私营公司融资中的份额下降。
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